投研驱动+科技赋能 长江证券上半年净利润增长51.27% 多项指标行业领先

随着资本市场全面深化改革的深入，证券行业的经营发展环境面临深刻变化，对券商专业能力、专业特色要求也越来越高。近年来，一些券商结合自身特色进行前瞻性布局，逐渐探索出差异化、精品化道路，获得了客户与投资者广泛认可。 8月27日晚间，长江证券披露2021年半年度报告。公告显示，长江证券上半年实现营业收入42.64亿元，同比增长28.10%；实现归属于上市公司股东的净利润14.24亿元，同比增长51.27%。 根据证券业协会的统计，2021年上半年，我国证券业实现营业收入2329.8亿元、净利润903.8亿元，同比分别增长9.2%和8.7%。长江证券收入与净利润增幅均大幅高于行业平均。 投行业务大爆发IPO主承销项目市场排名大幅提升22位 从半年报来看，长江证券围绕资本市场服务实体经济的总体要求，顺应证券行业的发展趋势，坚持“投研驱动”“科技赋能”两大战略，以强化买方业务为重心，打造“投资管理、财富管理、企业客户服务”三大平台，致力于用专业能力为客户创造价值，是推动上半年业绩大幅增长的重要原因。 投行业务是长江证券上半年增速最快的业务板块之一。长江证券主要通过全资子公司长江保荐开展证券承销与保荐等业务。近年来，长江保荐始终坚持打造优势行业品牌，深耕重点区域、拓展特色行业的策略，通过专业的业务能力、优良的服务理念，在股权项目和创业板保荐业务方面持续发力，储备项目充裕。 受益于新股常态化发行，2021年上半年A股IPO累计融资额为2093亿元，超过去年上半年的1044亿元的两倍。前期良好的项目储备与品牌口碑为长江保荐业绩爆发式增长奠定了基础，成为融资市场上一匹黑马。统计数据显示，上半年长江保荐股票主承销项目家数排名行业第11位，新增过会项目9个；其中，IPO业务大幅增长，完成IPO主承销项目11个，市场排名第7位，同比提升22位；IPO主承销金额52.98亿元，市场排名第15位，同比提升16位。在审股权项目合计22家（含精选层），市场排名第14位。 2021年上半年，长江保荐实现营业收入4.48亿元，同比增长245.68%；为带动集团整体业绩大幅增长作出了突出贡献。公司将继续坚持打造“精品投行、特色投行”品牌影响力，牢牢把握科创板、创业板、精选层改革机遇，为企业客户提供全生命周期服务，助力直接融资市场做大做强。 财富管理成效显著客户基数持续增长 经纪及证券金融业务板块，上半年公司实现经纪及证券金融业务收入28.03亿元，同比增长26.51%，财富管理成效显著。 半年报显示，上半年公司继续优化组织架构，整合零售客户总部、互联网金融总部、金融产品中心相关职能，成立财富管理中心，集中力量推进财富管理平台建设，加快公司财富管理转型，提升客户服务能力及经营效率，代表财富管理转型方向的产品销售收入与投顾收入在经纪业务收入占比均持续提升。 2021年上半年，公司客户基数持续增长，为经纪业务发展和财富管理转型奠定了良好的客户基础；代销金融产品金额1734.19亿元，实现收入2.29亿元，其中权益类产品销量、保有量以及收入均保持增长。 此外，上半年长江证券正式开展基金托管业务，覆盖了私募证券、私募股权、期货资管等多类型客户。公司持续完善机构客户全生命周期服务体系，上线公司首个自研发系统长江交易魔方，构建覆盖全类型机构客户的交易系统框架，着力打造个性化场景服务，初步形成了具有长江特色的交易服务品牌。 “科技赋能”“投研驱动”持续加持公司竞争力 值得一提的是，由于长期坚持“科技赋能”“投研驱动”两大战略，从上半年经营情况来看，长江证券在数字化水平方面行业领先；强大的投研实力亦继续受到市场认可。先进的科技水平与强大的研究实力为公司打造了“护城河”。 “科技赋能”方面，上半年长江证券继续深化金融科技应用，服务前台业务发展，优化中后台管理，促进全面高质量发展。公司不断强化IT核心能力建设，打造具有竞争力的数字化产品和平台，推进智能投研、智能投资、智能投行、数字化风控、数字化财富管理等重点业务数据可视化，充分服务前台业务发展；构建公司级数字化集中运营体系及协作机制，强化中台技术架构，实现运营管理平台化、智能化；全面助力公司实现数字化转型。 投研方面，公司高度重视研究驱动策略，坚定不移提升投研能力。上半年公司研究业务继续稳居行业前列，各项指标齐创历史新高。2018年公募佣金市占排名第一，2019年、2020年排名第二。2020年公司实现分仓佣金收入7.38亿元，同比增长84.30%。此外，2020年公司还荣获新财富“最具影响力研究机构”大奖及8个行业最佳分析师第1名。 履行社会责任积极参与对上市民企纾困行动 在夯实主营业务的同时，长江证券在践行社会责任方面持续发力。半年报显示，依托公司慈善基金会，长江证券持续开展公共事业，投身精准扶贫攻坚战，建立“造血式”扶贫长效机制，在全国20余个贫困县累计推进了400余个金融扶贫项目，帮扶融资额超过90亿元；公司积极参与对上市民企的纾困行动，以自有资金并带动政府及社会资金发起设立系列资产管理计划，目前存续69只，规模合计达175.56亿元，纾困累计投出规模超过150.86亿元。 合规管理方面，长江证券始终坚持合规管理“实质重于形式”，构建了与业务发展相适应的全面风险管理体系，形成了规范化、系统化的合规风控管理流程，有效覆盖公司各部门、子公司、分支机构和业务条线，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，实现公司业务发展与风险管理的动态平衡。 未来，长江证券将继续围绕资本市场服务实体经济的总体要求，顺应证券行业发展趋势，以强化买方业务能力为重心，全力打造“投资管理、财富管理、企业客户服务”三大平台，以专业能力为客户创造价值，稳步推进各项业务持续、健康发展。文/韩梅