深交所拟修订创业板证券发行与承销细则 完善高价剔除机制

为贯彻落实中国证监会有关上位法规要求，优化创业板新股发行承销相关配套业务规则，促进买卖双方有序博弈，推动市场化发行定价机制有效发挥作用，维护市场良好秩序和良性生态，深交所拟修改《创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称《首发实施细则》）部分条款，今日起向社会公开征求意见，截止时间为2021年9月5日。 深交所相关负责人表示，创业板试点注册制以来，进一步完善了市场化发行承销制度体系，建立了以机构投资者为主体的创业板新股发行询价定价配售机制，发挥了积极作用，新股发行总体平稳有序。但实践中也出现一些新情况新问题。为此，深交所在中国证监会指导下，坚持市场化、法治化原则，在常态化加强发行承销监管的同时，动态研究完善《首发实施细则》，积极维护新股发行承销过程的公平和效率。本次主要修改内容包括三个方面：一是完善高价剔除机制，将高价剔除比例从不低于10%调整为不超过3%；二是与《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》衔接，取消新股发行定价与申购时间安排、投资风险特别公告次数挂钩的要求；三是加强询价报价行为监管，明确网下投资者参与询价时规范要求、违规情形和监管措施，涉嫌违反法律法规或证监会规定的，上报证监会查处或由司法机关依法追究刑事责任。 接下来，深交所将继续全面践行“建制度、不干预、零容忍”方针和“四个敬畏、一个合力”要求，坚持“开明、透明、廉明、严明”工作理念，认真研究吸收市场各方合理建议，根据意见建议进一步完善《首发实施细则》，优化创业板发行承销机制，提升发行定价市场化水平，强化发行承销过程监管，督促买卖双方认真履职尽责，独立客观报价，审慎合理定价，共同维护好新股发行秩序，更好发挥要素资源优化配置功能。