归凯、傅鹏博二季报最新持仓出炉！国瓷材料成嘉实核心成长第一大重仓股，睿远成长价值减持隆基股份、抄底思摩尔！

每经记者 李蕾    每经编辑 叶峰    

7月20日，更多基金公司公布了旗下基金二季报，一些明星基金经理的最新持仓情况也随之曝光。二季报显示，嘉实基金的王牌基金经理归凯目前在管的基金一共有9只（份额分开计算）、管理总规模为531.68亿元；而睿远基金的明星基金经理傅鹏博则管理着睿远成长价值混合的A和C份额，管理基金资产总规模369.63亿元。

持仓方面，以归凯的代表作之一嘉实成长核心为例，该基金二季度继续增持国瓷材料，目前已经成为嘉实成长核心的第一大重仓股，迈瑞医疗退到了第二位。除此之外，圣邦股份、科沃斯和汇川技术也成为新进的前十大重仓股，腾讯控股、巨星科技、海康威视则淡出了前十大重仓股名单。再来看看傅老师管理的睿远成长价值，虽然二季度已经减持了立讯精密，但这只个股仍然凭借良好的涨势成为睿远成长价值的第一大重仓股。另外和一季度末相比，傅老师减持了隆基股份、国瓷材料，同时抄底了电子烟龙头企业思摩尔国际，加仓吉利汽车。

归凯增持半导体和医药板块，减持消费股

作为嘉实基金的明星基金经理，归凯的持仓情况一直受到市场的关注。二季报情况显示，归凯管理的9只基金目前总规模达到了531.68亿元，其中规模最大的两只分别为117.13亿元的嘉实核心成长A和138.89亿元的嘉实新兴产业。

我们先来看看嘉实核心成长A的二季度持仓情况。

和一季度末的持仓情况对比，可以看出增持了国瓷材料和华测检测，同时有多只新进个股，包括圣邦股份、科沃斯和汇川技术。截至二季度末嘉实核心成长A的第一大重仓股是国瓷材料，持仓数量1710.45万股、持仓市值8.34亿元，二季度这只个股累计上涨了15.07%。对于此前两个季度都位列第一大重仓股的迈瑞医疗，归凯在二季度进行了略微减持的操作，成为该基金的第二大重仓股。

在二季报中，归凯表示上半年中国证券市场跌宕起伏，主要指数在年初创下近几年新高后，随即在春节后开始调整，二季度市场迎来显著反弹，其间市场风格也经历了剧烈的切换。上半年领涨的板块主要有钢铁、新能源、化工、采掘、有色金属；表现较差的板块有非银金融、军工、家电、农林牧渔、传媒。虽然周期类板块在上半年表现领先，但成长类资产中的新能源、医药CXO、半导体表现突出。

具体到嘉实成长核心，归凯表示该基金二季度持仓结构总体稳定，半导体和医药板块略有增持，消费股略有减持。截至上半年，该基金大类资产持仓比重依次为科技、医药、先进制造和消费。

另一只归凯的代表作嘉实新兴产业，截至二季度末的最新持仓情况如下：

可以看出，前十大重仓股中减持了通策医疗、迈瑞医疗和华测检测，大幅增持汇川技术，同时圣邦股份和科沃斯新进前十大重仓股行列，贵州茅台和巨星科技则没有出现在最新的前十大重仓个股名单中。

傅鹏博布局化合物半导体材料，电动智能转型和电子烟等潜在投资机会

傅鹏博管理的睿远成长价值，二季度也对持仓进行了一些调整。傅鹏博在二季报中表示，针对化合物半导体材料，电动智能转型和电子烟等潜在投资机会做了重点布局。从行业分布看，组合依旧重点配置了TMT、化工材料、新能源和建筑建材等板块，行业景气度和发展空间是研判核心指标。个股看，主要配置了景气度高，产业链上有明显竞争优势的公司。

具体持仓上来看也是如此：

虽然二季度傅鹏博减持了立讯精密，但这只个股仍然凭借35.97%的涨幅成为了睿远成长价值的第一大重仓股，目前持仓5422.88万股、持仓市值24.95亿元。除此之外，傅鹏博还减持了国瓷材料，同时大幅增持先导智能，加仓东方雨虹、万华化学和吉利汽车，抄底了电子烟龙头公司思摩尔国际，恰好符合傅老师本人在二季报中谈到的操作思路。新宙邦和巨星科技则掉出了最新的前十大重仓股名单。

截至二季度末，睿远成长价值A的资金管理规模为330.02亿元、睿远成长价值C为39.61亿元，傅鹏博的在管基金总规模达到了369.63亿元，相比一季度末上涨了17.83%。

谈到三季度的市场机会与策略，傅鹏博表示展望三季度，货币偏中性、信用偏宽松，金融市场流动性边际收敛。疫情后期，全球供应链逐步复苏过程或导致供求关系仍维持紧平衡，生产资料和大宗商品的价格仍将维持高位。进入中报期，预期业绩的重要性不断提升，在部分公司的预披露和未完全披露的窗口期，投资者更关注盈利的变化。“三季度，我们将结合2021年中报挖掘投资机会，不断优化组合，控制回撤，以期获得超越基准的投资回报。”

封面图片来源：摄图网