卖企鹅凑营收“玩脱了” 大连圣亚在监管追问中走向退市风险警示

每经记者｜李少婷    实习生 汤小权    每经编辑｜陈俊杰    

7月14日早间，大连圣亚披露上海证券交易所的监管工作函并停牌，原因是监管方判定大连圣亚触及退市风险警示情形，大连圣亚将在停牌5个交易日内被实施退市风险警示。

卖企鹅凑营收的“连续剧”至此告一段落。此前，为避免被实施退市风险警示，大连圣亚在2020年第四季度突击销售企鹅，依靠卖出52只企鹅带来的2200余万元收入，勉强跨过营收1亿元的“红线”。但监管方对此紧追不舍，自4月30日起连续4次问询。

大连圣亚的股价从去年12月起经历了跳水式下跌后进入缓慢下跌阶段，在7月9日盘中跌至最低点16.82元/股，为2017年12月以来的最低值。值得注意的是，磐京基金方面在2019年至2020年连续出手才拿下了当前的控制权，自2019年以来增持成本逾9亿，按照7月13日收盘价格，磐京基金及其一致行动人浮亏过半。

拉扯76天，亿元营收红线未达标

上交所的工作函显示，7月13日，大连圣亚年审会计师中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）提交相关审核意见，明确在判断大连圣亚2020年相关财务指标是否触及退市风险警示情形时，应当扣除相关销售收入1876万元，扣除后，大连圣亚营业收入金额应为8401万元。

上交所方面认为，加之大连圣亚2020年扣非净利润为负值，根据上交所《股票上市规则》第13.3.2条的规定，大连圣亚触及退市风险警示情形。大连圣亚将于7月14日起停牌，停牌5个交易日内，大连圣亚将被实施退市风险警示。

7月14日，《每日经济新闻》记者致电大连圣亚证券部，其工作人员表示，当前无可供披露的信息，请关注后续公告。

2020年3月1日生效实施的新证券法 ，对有关退市的法律条款进行了修改，主要体现在：不再对暂停上市情形和终止上市情形进行具体规定，改为交由证券交易所对退市情形和程序做出具体规定。而根据上交所的规定，扣非前后的净利润孰低者为负值，且最近一年营业收入低于1亿元的，将被实施退市风险警示。

此前，为避免被实施退市风险警示，大连圣亚在2020年第四季度突击销售企鹅，依靠卖出52只企鹅带来的2200余万元收入，勉强跨过营收1亿元的“红线”。但监管方对企鹅是否真的卖出去了以及怎么卖出去的紧追不舍，自4月30日年报披露后连续问询。

7月7日，上交所在问询函中表示，近日相关监管部门对大连圣亚的现场检查中，大连圣亚未能提供企鹅臂环编码管理办法、销售合同对应的企鹅编码及生物档案等充分、合理的关键材料，并且部分重要会计凭证存在更改，部分重要审计底稿前后不一致。

挑战连连，磐京基金浮亏过半

2017年6月12日，磐京基金首次出现在大连圣亚的公告中，是作为大连圣亚的一位“合伙人”，但相关合伙企业并未开展实际业务，磐京基金方面于2018年8月退伙。

磐京基金方面引起资本市场的注意是在2019年夏天——2019年7月5日，首次举牌大连圣亚，10天后披露第二次增持，22天后披露第三次增持。但彼时，磐京基金一直以“看好大连圣亚所从事行业的未来发展，认可大连圣亚的长期投资价值”回应监管方的问询。磐京基金还多次表示“无意干预上市公司日常经营，无意获得上市公司实际控制权”。

情势在2020年4月突变。磐京基金突然发力，提请增加股东大会临时提案，提议增加毛崴为董事。在2020年6月29日的会议后，大连圣亚董事会控制权更迭。直到2020年9月7日的股东大会，磐京基金和杨子平彻底“清洗”了上市公司董事会和监事会，并在不久之后夺得了经营权。

去年9月18日，磐京基金披露承诺函，称自2020年9月17日至2030年9月16日，磐京基金及其一致行动人将不以任何方式主动减持其所持有的2410.1413万股（占总股本18.17%），包括承诺期间因送股、公积金转增股本等权益分派产生的新增股本，若违反承诺，则所得收益全部归大连圣亚所有。

大连圣亚2021年第一季度报告显示，其一季度营业收入为2918.31万，同比上涨121.04%，归母扣非净利润仍为负值，同比增长23.57%。可以看出，大连圣亚的经营状况有所改善，但完成扭亏或营收过亿仍有较大压力。

自2019年4月底起，磐京基金及其一致行动人不断增持大连圣亚。《每日经济新闻》梳理并计算，磐京基金及其一致行动人自2019年起的增持成本逾9亿元。而根据当持股数量及7月13日大连圣亚收盘价格计算，前磐京基金及其一致行动人的持股市值近约4.43亿元，磐京基金目前的浮亏超过50%。

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