牛人重仓｜年内北向资金增仓46%、39只基金持有1亿股的TA又回来了！

每经记者｜唐宗全    每经编辑｜何剑岭    

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今日（5月27日），《牛人重仓》栏目关注云铝股份（000807）。截至收盘，该股最新报13.45元/股，涨幅3.46%，今年来涨幅78.62%。

云铝股份的竞争优势来自云南省丰富的水电资源，来自于云南省文山州的铝土矿资源优势，公司已经构建了集铝土矿－氧化铝－炭素制品－电解铝－铝加工为一体的完整产业链。

去年二季度开始，电解铝价格一路攀升，云铝股份赚了很多钱。今年一季度，公司营收规模101.10亿元，同比增长68.69%；扣非净利润6.74亿元，同比增长476.66%。

云铝股份是北向资金的重仓股，从2020年四季度末至前一个交易日，北向资金持股数量增加46.25%，股价区间涨幅72.64%。在此期间，北向资金持股量变化与股价表现正相关。

一季度扣非净利增476.66%，东莞证券维持“推荐评级”

云铝股份主要业务是铝土矿开采、氧化铝生产、铝冶炼、铝加工及铝用炭素生产，主要产品有氧化铝、铝用炭素、重熔用铝锭、圆铝杆、铝合金、铝板带箔、铝焊材等。

2020年报披露的数据，公司拥有年产铝土矿304万吨、氧化铝140万吨、水电铝278万吨、铝合金及铝加工150万吨、炭素制品80万吨的生产能力。构建了集铝土矿－氧化铝－炭素制品－电解铝－铝加工为一体的完整产业链。

2020年年报显示，有色金属冶炼、有色金属压延加工和贸易三项业务的营收比例分别为55.99%、42.47%、1.54%。

截至2021年一季度，公司营业收入规模是101.10亿元，同比增长68.69%。扣非净利润6.74亿元，同比增长476.66%。净资产收益率5.61%，比去年同期增加了3.96个百分点。

铝，需要电解，电解铝是公认的高耗能行业，能源支撑是发展铝产业最重要的基础条件，用电成本在铝行业成本中占比较高。云南省具有丰富的绿色能源优势，提出打造“中国铝谷”，将“绿色铝产业”生产、精深加工及其应用的全产业链纳入西部地区鼓励类产业目录。

除了低成本的点，云南还有资源保障，云南省铝土矿主要集中于滇东南（文山州），依托自有铝土矿资源优势，云铝文山已形成年产140万吨氧化铝生产规模。

下图是上海期货交易所电解铝主力合约的价格走势。东莞证券许建锋发表的研究报告表示，公司业绩提升主要受益于国内经济率先复苏，铝产品量、价齐升。

研报表示，预期2021年电解铝吨盈利有望保持较高水平。公司电力供应以水电为主，受益于碳中和政策，产能扩张受限较小。随着新项目全部投产，预计2021年公司电解铝产能将提升至300万吨，较2020年末+7.91%。所以，研报维持公司推荐评级。

北向资金今年增持5007.61万股，增仓46.25%

《牛人重仓》栏目关注机构重仓股，从一季报中牛眼君注意到，北向资金的持股数量已经达到总股本的4.46%。

截至2021年一季度末，香港中央结算有限公司持股13951.84万股，占自由流通股本的8.19%，持股市值13.49亿元。

一季度末到现在已经快2个月了，这两个月北向资金持股有啥变化？

截至前一个交易日（2021年05月26日），北向资金持股数量15835.14万股，占自由流通股本的9.29%，北向资金持股市值205856.77万元。

从2021年一季度末至前一个交易日，北向资金已经增持1883.29万股，持股数量增加13.5%。

从更长期的时间区间来看，从2020年四季度末至前一个交易日，北向资金持股量已经从10827.52万股增至15835.14万股，增持5007.61万股，增仓46.25%。

从2021年一季度末至前一个交易日，北向资金持股数量增加13.5%，股价区间涨幅34.44%。在此期间，北向资金持股量变化与股价表现正相关。

从2020年四季度末至前一个交易日，北向资金持股数量增加46.25%，股价区间涨幅72.64%。在此期间，北向资金持股量变化与股价表现正相关。

华商基金投资管理部副总经理周海栋持股2332.58万股

基金也是云铝股份最重要的机构投资者之一，据最新披露的数据，云铝股份被39只基金持有，合计持股数量1.07亿股，占了流通股的3.8%。

华商甄选回报混合基金持股1131.5万股，在基金持仓排名中领先。

基金经理周海栋，硕士研究生，2003年7月至2004年10月，就职于上海慧旭药物研究所任研究员；2004年10月至2005年8月，就职于上海拓引数码技术有限公司任项目经理；2008年1月至2010年5月，就职于中国国际金融有限公司任研究员；2010年5月加入华商基金管理有限公司，曾任研究发展部行业研究员、机构投资部投资经理；现任投资管理部副总经理、公司投资决策委员会委员、公司公募业务权益投资决策委员会委员。

值得注意的是，基金经理周海栋很喜欢云铝股份，他管理的“华商优势行业混合”持股787.96万股，“华商新趋势优选灵活配置混合”持股413.12万股。上述3只产品合计持股2332.58万股，占了所有基金持仓的约21.8%。

“顺周期”再选入1只，成分股数量上升至17只

今日，牛人重仓精选指数波动特征和沪深300基本一致，但是还是比沪深300弱一些。

从日线上看，难得地收了一根阳线，现在K线组合看起来比较“好看”了，期待指数能够发力拉升。牛眼君记得多年以前，有人给这种“两阳夹一阴”起了个名字叫“多方炮”，今天借这个名字用用，讨个好的彩头。

今日收盘，成分股中华峰化学、爱尔眼科和卫星石化涨幅居前。

今日收盘，成分股中山西汾酒、万华化学和宁德时代跌幅居前。

今日收盘，系统选入1只成分股云铝股份。

今日收盘，没有成分股被剔除，所以成分股增加至17只。

牛眼君只能用“一声叹息”来形容——这个云铝股份“进进出出”起码有8回了，早知今日当初不动多好？没办法，敏感的系统不稳定，稳定的系统不敏感，其实最后结果都差不多。

（本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。）