越博动力：拟定增募资不超4200万元 拟用于新能源商用车智能运营平台建设项目

4月27日，越博动力（SZ 300742，收盘价：23.43元）披露定增预案，本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经获得公司第二届董事会第二十九次会议审议通过。本次发行面向特定对象发行，发行对象为不超过35名特定对象。本次发行股票数量不超过1000万股（含本数），不超过本次发行前公司总股本的30%，最终发行股份数量由股东大会授权董事会根据具体情况与本次发行的主承销商协商确定。本次发行募集资金总额不超过（含）4,200万元，不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。扣除发行费用后拟用于新能源商用车智能运营平台建设项目。

越博动力定增存在以下风险：

1.市场竞争加剧的风险，随着汽车产业电动化、网联化、智能化、共享化的发展趋势日益显著，新能源汽车产业生态正由零部件、整车研发生产及营销服务企业之间的“链式关系”，逐步演变成多领域多主体参与的“网状生态”，大量产业链资本涌入的同时，科技及互联网巨头也纷纷布局新能源汽车市场，使行业竞争有进一步加剧的趋势。如果公司未来不能适应市场变化形势，持续开发并提供符合市场需求的产品和服务，则公司经营业绩将面临因行业竞争加剧带来的不利影响；

2.销售毛利率下降的风险，最近三年，公司销售毛利率分别为35.38%、7.67%和13.68%。受新能源汽车补贴政策调整和市场竞争加剧的影响，公司2019年毛利率较2018年下降27.71%，2020年毛利率略有提高但不及预期。若未来行业政策或市场环境发生不利于公司的变化，或者公司业务发展目标实现情况不及预期，公司销售毛利率将面临下降或较大波动的风险；

3.资产负债率较高的风险，截至2020年末，公司资产负债率为75.45%，处于较高水平，存在一定的财务风险。虽然本次发行有利于增强公司的资金实力，进一步降低资产负债率，但改善效果相对有限，如果公司未来不能合理运用融资手段，继续优化资本结构，仍存在因资产负债率较高导致的相关风险；

4.业绩波动的风险，最近三年，公司归属于母公司股东的净利润分别为2121.18万元、约-8.41亿元和801.96万元。受新能源汽车补贴政策调整和市场环境的影响，公司2019年计提大额信用减值损失及资产减值损失，导致净利润较2018年大幅下降。如果未来市场环境持续低迷，或者公司无法开拓新的业务增长点以增强盈利能力，公司在后续经营过程中仍将面临业绩大幅波动甚至亏损的风险。

2019年年报显示，越博动力的主营业务为新能源汽车行业，占营收比例为：95.58%。

越博动力的董事长、总经理均是李占江，男，42岁，中国国籍，无境外永久居留权，吉林大学汽车工程学院毕业，工学博士，高级工程师，北京理工大学博士后。

(记者 王晓波)

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