北方华创：拟定增募资不超85亿元，面临市场竞争等风险

4月22日，北方华创（SZ 002371，收盘价：158.03元）披露定增预案，公司有关本次非公开发行的相关事项已经公司第七届董事会第九次会议审议通过。本次发行的对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象，本次非公开发行股票数量不超过1亿股（含本数），该发行数量上限不超过截至本预案公告日公司总股本的20.14%。本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。拟募集资金总额不超85亿元。扣除发行费用后，用于“半导体装备产业化基地扩产项目（四期）”、“高端半导体装备研发项目”和“高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）”的建设，并补充流动资金。
北方华创定增存在以下风险：
1.市场竞争风险，全球集成电路市场和产能的转移，在带动中国集成电路产业规模提升的同时也使中国大陆成为全球半导体设备商的主要营收贡献区域，半导体设备商之间的竞争也更加明显。随着公司技术实力的不断提升，国际竞争对手对公司的重视程度也在增加，后续不排除国际竞争对手采取进一步提升在中国大陆市场竞争力的策略，这可能会使公司未来面临竞争加剧的风险；
2.折旧及摊销金额影响经营业绩的风险，公司拟使用募集资金投资“半导体装备产业化基地扩产项目（四期）”、“高端半导体装备研发项目”和“高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）”。上述募投项目建成运营后，公司固定资产、无形资产规模将大幅增加，但由于项目完全达产需要一定时间，而固定资产折旧、无形资产摊销等固定成本支出提前开始，短期内可能给公司利润的增长带来一定影响。若未来募投项目无法实现预期收益且公司无法保持盈利水平的增长，则公司存在因固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致经营业绩下滑的风险；
3.募投项目产能消化的风险，公司募投项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场基础，但公司募投项目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础、对市场和技术发展趋势的判断等因素作出的。在公司募投项目实施完成后，如果市场需求、技术方向等发生不利变化，可能导致新增产能无法充分消化，将对公司的经营业绩产生不利影响；
4.募投项目不能达到预期效益的风险，公司结合目前国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展战略等因素对本次非公开发行募投项目作出了较充分的可行性论证，募投项目的实施符合公司的战略布局且有利于公司主营业务的发展。但是，本次募投项目涉及公司产能扩张以及新技术研发，是一项涉及战略布局、资源配置、运营管理、细节把控等方面的全方位挑战，基于目前的市场环境、产业政策、技术革新等不确定或不可控因素的影响，以及未来项目建成投产后的市场开拓、客户接受程度、销售价格等可能与公司预测存在差异，项目实施过程中，可能出现项目延期、投资超支、市场环境变化等情况，从而导致投资项目无法正常实施或者无法实现预期目标。

2020年半年报显示，北方华创的主营业务为电子装备行业、电子元器件行业，占营收比例分别为：79.25%、20.25%。

北方华创的董事长是赵晋荣，男，57岁，中国国籍，硕士，教授级高级工程师。 北方华创的总经理是陶海虹，女，46岁，中国国籍，硕士。

(记者 王晓波)

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。