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“酒驾”行情——道达投资手记

每日经济新闻 2021-04-20 18:46:28

俗话说,开车不喝酒,喝酒不开车。A股市场倒是个例外,汽车股火得一塌糊涂,酒类股再次走强,这一波“酒驾”行情,到底能够走多远?

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图片来源:摄图网

来源:微信公众号“道达号”(微信公号ID:daoda1997)

俗话说,开车不喝酒,喝酒不开车。

A股市场倒是个例外,汽车股火得一塌糊涂,酒类股再次走强,这一波“酒驾”行情,到底能够走多远?

昨天市场大涨,投资者信心有所增强,但今天大盘表现略显疲软,各类指数均出现微幅调整。沪指下跌4.61点,创业板指数只跌了2.62点,都是完全可以接受的。

而从盘面看,酒类股成为近期仅次于汽车股的又一大热点。

汽车股最近炒得比较火爆,领头羊北汽蓝谷、常熟汽饰等还在一字板,买不到。等开板了能够买到的时候,多半就是短期高点。个人认为暂时不追高,但保持密切关注。

今天,还可以继续说说白酒股。

春节之后,抱团股集体退潮,白酒、啤酒等各种酒类股纷纷大跌。毫无疑问,这正是抱团机构调仓的结果。

不过近期,白酒股率先走出低谷,而领涨股不是贵州茅台、五粮液和泸州老窖,而是二三线白酒股。走势最强的是水井坊和ST舍得,股价都突破百元大关,但今天这两只领头羊冲高回落,ST舍得从涨停板跌到跌停板附近,短线可能要消化一下获利盘了。

不过,皇台酒业、迎驾贡酒、金徽酒、酒鬼酒等,接过了领涨的大旗。而进军酱酒市场的ST岩石,今天也是涨停创新高。除了白酒,葡萄酒股、啤酒股近期也是异常强势。

酒类股的突然爆发,我认为这跟张坤执掌的几只易方达基金公布的一季报也有一定关系。表面上看,很多基金前期都在减仓白酒股,减仓食品饮料行业的公司。但实际上,张坤只是减持了洋河股份,但加仓了贵州茅台和五粮液。

一季报显示,张坤在今年第一季度加仓贵州茅台约106万股,加仓金额超过20亿元;同时加仓五粮液1115万股,加仓金额达到25亿元。而五粮液已经取代茅台,成为张坤的第一大重仓股。

不仅仅加仓白酒股,另外一只酒类股百润股份,张坤也在加仓。百润股份做的不是白酒,也不是啤酒、葡萄酒,而是预调鸡尾酒,我们熟悉的RIO鸡尾酒正是百润股份的产品。易方达中小盘混合基金一季报显示,张坤买了百润股份1700万股,持仓市值也接近20亿元。

之前,白酒股机构“喝高了”,大家都在撤退。跌得差不多了,机构又开始买回来,可见这个赛道,依然是机构不可能放弃的阵地。原因只有一个,业绩的确定性比较高。

近期,多家券商研究机构都在发布对白酒行业的观点。比如国金证券称,未来行业格局稳定性有望进一步提升,优秀龙头将分享行业迈入成熟阶段的份额提升。国金证券认为,未来3-5年白酒依旧是强确定性的板块,仍有望通过稳健成长带来稳定收益。

国信证券指出,2021年二季度以来,随着经济复苏消费向好,渠道仍有望迎来一波价格持续上行叠加补库存的旺季时期,看好五一黄金周期间宴席消费恢复,低基数下业绩仍有望维持高增长甚至超预期增长,全年增长确定性仍好。

对于近期表现强劲的白酒股,我认为像ST舍得、水井坊、迎驾贡酒这几只二三线个股由于短线涨幅比较大了,暂时观望为宜。但一些前期跌幅较大,近期还在相对低位的个股依旧可以关注,比如今世缘、口子窖、洋河股份、五粮液等。

还有件事情值得一说。今天一共上市4只新股,其中两只创业板的新股上市首日表现很差。一只是N瑞捷,涨幅只有13.76%,还有一只N尤安,涨幅只有7.67%。而N尤安,更是创下去年以来新股上市首日表现最差的纪录。

这两只新股,早盘都是一度冲高涨了约40%,然后一路回落。如果高位炒新买了这两只新股,一天就被套20%,风险很大。

问题出在哪儿?注册制新股,上市前5个交易日没有涨跌幅限制,这意味着上市后股价波动幅度会非常大。而N瑞捷的发行价是89.66元/股,N尤安的发行价高达120.8元/股,如此高的发行价,很多人都喜欢用“大肉签”来形容。

但现在看,这些“大肉签”,往往因为过高的发行价,透支了上市后的炒作空间,也使得“大肉签”成为最惨的新股。

实际上,去年以来,科创板上市的多只高价新股,如今已经破发。比如瑞联新材,113.72元/股的发行价,如今股价只有82元。凯赛生物,133.45元/股的发行价,如今股价也只有82元。

所以,在现在新股发行数量很多的情况下,我们对注册制新股的炒新,一定要谨慎,尤其是发行价较高的新股,更要小心。

还有一件事比较重要,隆基股份盘后公布了2020年年报,同时发布了2021年一季报。2020年隆基股份净利润为85.52亿元,同比增长61.99%,公司拟10转4派2.5元。今年一季度实现净利润25.02亿元,同比增34.24%。

前段时间,有券商召开机构电话会议,一位“与会专家”称,隆基股份一季度亏损17亿元。随后,隆基股份及时澄清了假消息,但当时股价还是受到了比较明显的影响。今天公布了一季度业绩,这是对此前假消息的真正回应。明天,看隆基股份能否带领光伏板块走强,而光伏板块也是去年市场的一个超级大热点。

对于后市,暂时没有更多新的看法,市场可能依旧维持震荡格局,但没有必要过分担忧,另外继续关注北上资金的进出情况。今天,北上资金小幅净卖出约5亿元,问题不大。

(张道达)

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