老记吹“牛”｜强制储能政策持续出台，细分领域龙头来了！

每经编辑 吴永久    

《老记吹“牛”》栏目，由《每日经济新闻》资本市场资深的记者、编辑每天筛选一些行业、公司的亮点，为大家的投资决策提供辅助和参考。

要点一：多个省份要求光伏等发电项目上网需要配套储能，强制储能建设将加快进度。

要点二：新能源资源股将进入年报密集披露期，明牌的业绩很难刺激新行情。

快讯：强制储能政策持续出台

川财证券分析师白竣天盘点了最近的储能政策。3月15日，海南发改委发布《关于开展2021年度海南省集中式光伏发电平价上网项目工作的通知》，其中明确每个申报项目规模不得超过10万千瓦，且同步配套建设备案规模10%的储能装置。截至目前，明确提出新能源发电配置储能比例的地区已达九个省份，包括海南、湖南、陕西、贵州、山东、青海、陕西等，储能配置容量多以5%、10%为下限，时长多为2小时。

点评：越来越多的省份要求新能源配置储能。2020年的这波新能源装机，能源消纳就是一个问题，弃风弃光十分令人头痛。未来几年，新能源装机量必然大幅上升，如果解决不好消纳，问题会变得更加严重。储能的确定性十分强，实打实的利于产业链环节企业。2020年，我国新增投运储能装机容量总计2.59GW，其中，电化学储能新增装机容量为785.1MW，占比30.4%，电化学储能新增装机容量仅占我国2020年风电、光伏新增装机的不到0.7%。电化学储能的市场空间增长很大，一个就是磷酸铁锂的用量，另一个就是逆变器的用量，之前已经说得很多。最新国家能源局答每经问，电动汽车可成为电力系统储能装置，要加快推动充换电基础设施建设。很有可能锂电还是储能设备的主流。

需要关注建设周期和实施滞后性，一季报和半年报不一定能反应储能带来的业绩增长。真正通过业绩寻觅储能真龙，极有可能出现在三季报，当然这说得有点远了。储能市场可能还是更利于环节龙头企业，比如宁德时代、阳光电源、派能科技。

快讯：华友钴业2020年度实现总营收211.87亿元，同比增长12.38%，归属于上市公司股东的净利润11.65亿元，同比增长874.48%。2020年全年共销售前驱体33320吨，同比增长136.13%。

点评：周期股的爆发力就是这么猛，营收增长10%出头，净利润翻了八倍。华友钴业打了新能源小金属的“头炮”，但这一业绩实际上也是在预料之内。资源股的逻辑还是简单，按照市场报价算产出。华友钴业出来，寒锐钴业这些大概也有一个业绩锚定了。现在锂业龙头还没出业绩，特别是天齐锂业和赣锋锂业。但估计去年年报业绩很难对未来走势有影响，毕竟很多都是明牌。个人感觉，现在新能源的小金属处于产业链博弈，上游涨价不一定让下游接受，下游要扩产又必须要保证供应。

（文/蟋蟀）

（本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。）

封面图片来源：摄图网