显示产品需求大幅增长 东旭光电等企业或将受益

近日，市场研究机构Omdia表示，尽管今年新冠疫情肆虐，但显示设备需求仍然强劲，显示玻璃基板到2021年将持续紧缺。这将利好东旭光电（000314，SZ）等液晶玻璃基板生产商出货量的增长，再次验证了显示行业景气周期的到来。

Omdia指出，2020年，新冠疫情正在改变全球的生活方式。由于封锁，人们待在家里，转向使用笔记本电脑、平板电脑和显示器来搜索信息和在家工作。电视机和智能手机原本预计会像汽车行业一样受到新冠疫情的负面影响。然而，2020年第三季度以后，电视机和智能手机的需求变得非常强劲。

另外，Omdia还预测2021年的面积需求同比为正。到2021年，显示材料的需求应该相当强劲。由于需求出乎意料的强劲，部分材料和组件将面临紧缺或短缺。驱动IC处于短缺状态，而偏光片和玻璃基板则趋于紧张。

早在今年10月末，中信建投也曾发布研究报告称，在二季度达到年内低点后，近两个月时间里面板价格逐渐回暖甚至出现20％~30％不等的上涨，目前涨价仍在持续。随着行业库存下降至历史低位，面板价格经历短期承压后反弹回调，明年依旧看涨。看好国内面板厂商及面板上游国产化率机会。

业内人士认为，多方数据表明，显示行业景气周期已经到来，面板市场呈现量价齐升的发展趋势。中国面板厂商京东方和TCL科技已成为出货量位居全球前两位的面板厂商，国内领先、全球第四大液晶玻璃基板生产商东旭光电提供上游核心显示材料国产化供应，中国显示产业进入快车道，发展势头强劲。

不仅如此，在行业整体回暖的同时，中国企业在全球显示产业格局中逐渐占据优势地位。一方面是全球面板生产重心逐渐转移至中国；另一方面，中国在新型OLED显示领域的布局越来越成熟，出货量也稳步提升。

根据科技产业研究机构最新数据，第三季度智能手机AMOLED面板出货1.4亿，同比持平，环比增长39.7%，其中三星出货占比77%。京东方及LGD稳居第二及第三。中国面板厂出货量占比由8%增至17%，提升一倍。

中国厂商在颇具前景的OLED面板领域出货量的大幅增长，为未来持续增长提供了想象空间。

相关资料显示，中国显示材料龙头企业东旭光电在OLED上游材料积极布局，该公司在OLED载板玻璃、高端盖板玻璃、超薄柔性玻璃、3D车载盖板等关键显示材料领域突破创新，产品指标达到国际一流水准，并与河南安阳、甘肃天水等多地政府合作布局产业化生产。

分析人士认为，OLED上游显示材料国产化生产为中国本土面板生产商参与国际竞争提供了国产供应保障，随着产能逐步提升，成本逐渐降低，中国OLED产业的国际竞争力将进一步提升。而位于产业链上的东旭光电、京东方、TCL科技等企业也将因此受益，这些企业四季度乃至明年有望获得业绩的强劲增长。

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