金融科技下半场，正确的“领航”姿态是什么？

2020年7月30日，央行征信中心、央行清算总中心等5家央行系企业成立金融科技公司成方金融科技有限公司，金融机构“嫡系”科技公司的加入，无疑将金融数字化推向高潮。

“金融科技推动的数字化转型，将贯穿在各个变化趋势中，并加快中国的金融产业数字化进程。”8月25日，京东数科CEO陈生强在第二届资管科技行业高峰论坛上，也已对此定论。去年，其金融科技进入下半场的言论已激发行业探热烈讨论。

金融科技进入下半场的深水区，既可能淹死裸泳的人,也可能成为真正强者的护城河。应该以怎样的正确姿势来领航？站在当下，回望京东数科从数字金融升级为金融科技，再成长为数字科技，或许可以窥见端倪。

金融科技的首倡者

时间倒回6年前。

2014年2月，国内首个互联网信用支付产品“白条”上线，基于大数据技术向消费者提供信用消费额度，信用支付时代的大门自此开启。次年4月，蚂蚁花呗随后推出，这股浪潮延续直到今年上半年，微信“分付”和美团“月付”的入局。

基于对白条业务的认可，2015年8月，京东数科联手中信银行发布国内首款“互联网+”信用卡——小白卡，为银行在获客、风险管理和客户经营层面的提供了强有力的支持，并在此后接连与30家大中型及区域型银行合作推出“小白卡”，发卡量超1100万。

尝到科技输出甜头的京东数科坚定了科技之路。在2015年10月，京东数科成立两周年的时间点，陈生强明确提出了金融科技的战略定位，要为金融机构提供科技服务，这也是当时业内首家提出要定位“金融科技”的企业,率先将消费金融领域的风控模型作为toB的服务对外输出，自此也开启了科技公司与金融机构合作的大幕。

2016年开始，京东数科与金融机构广泛牵手，当年就已牵手银行达400家，与银行的合作也涵盖了风险管理、客户运营、精准营销、场景拓展等层面，在金融科技领域频频发力。这一年银行系与科技公司也由此进入了双方融合、协作与共生共荣的新态势，五大行纷纷与BATJ达成合作，如工行与京东、农行与百度、中行与腾讯、建行与阿里、交行与苏宁等，堪称是金融科技公司与银行牵手的大年。

互联网金融到金融科技的衍变，于银行业而言，是用科技驱动自身业务变革的开始。于科技企业而言，本质上是由自营金融到发力B端科技服务功能的发展路径调整。BATJ，可以说都是金融科技蜕变发展的“急先锋”。

这幅演进图呈现了京东数科在金融科技领域的流量合作、资产端合作、技术合作全覆盖。从横向业务扩展，到纵向科技深度输入，京东数科金融科技服务模式走向一体化，被解读为“大而全、宽且深”的服务模式，并且当时也确立了与金融行业共建共生的开放格局。

金融科技走入深水区

如今，金融机构系科技公司入局，金融科技下半场的深水属性显现。

2019年，在首届资管科技行业高峰论坛上，京东数科CEO陈生强就曾提出：金融科技开始进入下半场，金融机构将不局限于上半场对互联网流量的追逐，金融科技要实现从纯线上到线上线下相融合，从弱金融到强金融的转变。

事实上，金融科技化的进程当中，如资产管理、企业融资、小微金融等，而这些业务的体量是弱金融属性业务的数十倍。数据显示，资产管理全行业有125万亿规模，而互联网理财当前只有10万亿规模，占比不到10%；信贷业务全行业有150万亿规模，而在线信贷当前只有3万亿规模，占比仅2%；即便发展最成熟的移动支付业务也仅占支付清算行业规模的10%。

在金融科技下半场核心的“资管科技”领域，京东数科率先推出智能资管平台——JT²智管有方，该平台围绕资管机构的研究分析、投资决策、风险管理、智能交易、IT系统架构升级等提供平台化及定制化的综合解决方案，帮助金融机构在业务中实现数据应用智能化、开发运营工程化和投资技术创新化，从而提升业务规模，增加投资收益，打造差异化竞争优势。

8月25日，京东数科第二届资管大会再次召开，提出资管科技平台JT²要做“下一代阿拉丁”。这个口号背后的底气是其技术实力和平台化服务能力，不仅可以提供投研、资讯、智能交易、投资管理、投后服务等全周期资产管理服务，而且在资产类型上，既可以高效、合规地交易资本市场的产品，比如股票、基金、债券、REITs等，也能够连接商业银行类的资产，比如消费金融资产、供应链金融资产、小微金融资产等等——JT²将成为一个更本土化、更智能化、更开放化的新型资管数字化操作系统。

资管科技如今已是巨头跟进的焦点，腾讯在今年投资了资管数据服务商迅策科技，以收购、投资形式将资管领域纳入已有版图。

伴随着这两年金融科技的大幕拉开，更宏大的数字科技也正与实体产业发生着紧密融合与共建。在严酷金融环境下训练的数字科技能力，可以迁移至零售、大宗、出行、商旅、农牧、校园、港口等行业以及智能城市的全场景，通过数字化形成更多可供分析的数据资产和新的增长模型，驱动产业各方改变资源组织方式和模式，推动产业重塑增长动能。

如同陈生强所说，通过产业数字化，可使得金融和产业产生更紧密的场景联结，为金融机构搭建起能够创造增长的新场景，同时能够让实体产业更好地获得金融服务，为金融和产业带来“科技（Technology）+业务（Industry）+生态（Ecosystem）”的全方位服务，也就是“联结（Tie）”模式。

深水区见真功力，对产业数字化时代的弄潮儿来说，金融科技不是终点，数字科技的未来，才是更大的野望。