平安拟认购招商蛇口非公开发行股份 协议约定价格每股16.58元

每经记者 涂颖浩    每经编辑 廖丹    

6月7日晚，招商蛇口一纸公告透露拟引进战投的信息——中国平安将动用保险资金参与这家央企的定增认购。

公告称，招商蛇口拟以发行股份、可转换公司债及支付现金的方式购买南油集团24%股权并向战略投资者非公开发行股份募集配套资金。平安资管接受平安人寿委托，以平安人寿的保险资金全额认购招商蛇口本次募集配套资金非公开发行的股份，发行完成后平安人寿将成为招商蛇口股东。

本次发行价格（认购价格）为定价基准日前20个交易日招商蛇口股票交易均价，即发行人本次非公开发行的每股价格为16.58元/股。招商蛇口于6月8日起复牌，受此消息提振早盘高开5%以上。

平安参与招商蛇口混改

招商蛇口引进战投的公告称，公司拟通过发行股份、可转换公司债及支付现金的方式向深圳市投资控股有限公司购买其持有的深圳市南油(集团)有限公司24%股权，同时向战略投资者非公开发行股份募集配套资金。平安资管接受平安人寿委托，以平安人寿的保险资金全额认购招商蛇口本次募集配套资金非公开发行的股份，发行完成后平安人寿将成为招商蛇口股东。

在阐述引入战略投资者的商业合理性时，招商蛇口表示，平安资管、平安人寿及其所属中国平安集团是国内大型综合金融服务集团，近年来紧密围绕主业转型升级需求，持续加大科技投入，并同步将创新科技深度应用于构建“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈，在“金融+科技”领域积累了丰富的行业领先经验和成功实践。

对于此次参与招商蛇口混改，中国平安方面对《每日经济新闻》记者回应称：“平安的投资原则是匹配保险资金长期负债。”

根据中国平安同日发布的公告，平安资管、平安寿险已与招商蛇口签订了战略合作协议，平安资管已与招商蛇口签订了附条件生效的非公开发行股份认购协议。根据认购协议，平安资管同意在本次非公开发行方案未发生变化的情况下，不可撤销地按照认购协议约定的价格人民币16.58元/股，以现金认购招商蛇口本次非公开发行的股份，认购股份数量和具体金额将另行签署补充协议确定。

截至上周五（5日），中国平安（601318）收于75.3元，上涨0.21%，8日早间中国平安亦高开1%以上。启信宝数据显示，平安资管、平安寿险均为中国平安旗下子公司，分别由后者持股约98.6%、99%。

险资热衷地产股投资

据了解，本次发行价格（认购价格）为定价基准日前20个交易日招商蛇口股票交易均价，即发行人本次非公开发行的每股价格为16.58元/股。招商蛇口于6月8日起复牌。拟认购股份的数量以双方签订的《附条件生效的非公开发行股份认购协议》约定为准，最终以中国证监会核准发行的股票数量为准。

这也是继中国金茂、华夏幸福、碧桂园等之后，中国平安再次入局地产股。除中国平安外，今年年初，太平人寿认购大悦城非公开发行的股份约2.83亿股，总价约19.07亿元。去年底，中国太保旗下太保寿险斥资近27亿元参与上海临港定向增发。

险资缘何偏爱地产股？在业内人士看来，继中国平安之后，国内绝大多数保险公司未来也要陆续采用新会计准则IFRS9编制报表，这将倒逼保险公司更加重视权益配置质量。在此背景下，高分红、低估值并适合长期投资的大盘蓝筹股无疑更受青睐。而很多地产类上市公司具备低PB、高ROE、高股息率、高分红率等特征，是符合保险资金资产负债匹配要求的良好投资标的。

此外，也有分析人士指出，在“保险+医养”业务上存在战略协同，也是保险公司青睐地产股的重要原因之一。

招商蛇口在公告中表示，双方将在园区、写字楼、综合体、商业、健康、养老等业务领域建立全面、深入的战略合作关系，通过充分调动各方优质产业资源及创新技术，助力公司实现产品与服务升级和业务扩张发展。此外，引入战略投资者有助于公司优化治理结构、提升管理水平、增强资本运作能力等，为公司未来长远发展提供保障，实现公司持续高质量发展。

在经营业务层面，平安资管、平安人寿协调自身及其所属集团在“金融+科技”领域的长期积累，为招商蛇口提供技术系统、保险保障、投融资等多方面的资源，支持招商蛇口持续稳健拓展城市和园区综合开发运营业务，整合行业优质资源，提升产品与服务质量，降低采购与运营成本，增强公司核心竞争力。

封面图片来源：每经记者 张建 摄（资料图）