备战2020！交易体系全面梳理

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来源：道达号（微信号：daoda1997）

上证指数今天上涨10.10个点，这是对今年“十全十美”的寓意吗？元旦节后，就要开启2020年的行情了，还有很多故事等着我们。在这之前，神棍局觉得有必要把交易体系全面梳理一下，在2020年打一个“有准备的仗”。

本文结构如下所示，请不同风格的投资者自行切入。

零门槛的白马股投资窍门（专业知识不足的价值投资者）；

驾驭情绪，顺势而为的波段策略（波段风格的投资者）；

薅个股羊毛，概率做T法，满足降低成本长期持有的需求（专注单一公司的投资者）；

股票一箩筐，我们该怎么办？（选择困难的投资者）；

情绪涨停板策略，极端情绪下的短线策略（有短线需求的投资者）。

（特别说明：本文力求梳理投资风格的针对性策略，不作为投资依据，据此入市，风险自担）

白马股策略

我们对白马股没有多少任何价值的分歧，这些已经被市场筛选出来的龙头公司，将在经济的升级转型中活得更好。那么，投资者和白马股之间的矛盾，到底是什么？

局长看来，高价的白马股和“恐高”的投资者是矛盾核心，而核心的本质，是投资者专业能力严重不足。绝大部分投资者甚至连1年后的市场都看不透，但相当一部分投资者是很愿意投资白马股的，也知道自己喜欢价值投资，只是能力不足而已。

针对这样的痛点，神棍局想到一个比较讨巧的办法，那就是“借力”北向资金。2019年是外资大规模布局A股的第一年，肯定也不会是最后一年，那么他们大手笔布局的公司，不就是中国的核心资产吗？

从号召力的角度，他们买入的前5、前10公司，不就等于给市场一个“指示灯”了吗？号召力有了，就容易形成持续的上涨动力，白马股越来越贵就这么顺理成章了。所以我们如果根据月度北向资金的净买入前5、前10公司来做白马股投资，不就弥补了我们专业能力不足的缺陷了吗？

策略模型如下：

1、选出N月的北向资金净买入前5或者前10名；

2、在N+1月的第一个交易日开盘后买入，满仓配置这前5或者前10只白马股；

3、并在N+1月的最后一个交易日收盘前清仓，晚上再统计北向资金N+1月的净买入前5或者前10家公司。

就这样循环下去，一个月循环一次。

这个策略局长6月份就在用了，目前“前5策略”的收益是25.74%，“前10策略”的收益是38.35%。

北向资金的月度数据，局长会分享到“道达号”微信公众号的财富赢家学院里，供各位学员参考。

波段策略

波段操作，属于一种趋势择时策略。既然是择时策略，就必然涉及到市场情绪。很多投资者喜欢波段又做不好波段的原因，主要是自己的情绪控制不好，被市场情绪而带动。

根据逆向投资原则，我们最好的进场时机是在市场风险出清，并且指数横盘刚向上拐点的时候，这个时候的上涨往往带有趋势性，也就代表着较大的容错率，和较高的胜率。

判断大环境进场时机，从大环境的角度来说，“情绪宝”的命中率是极高的，它通过对市场3000多只股票的大数据统计（不是只对指数的分析），基本可以解决大环境进场的择时问题。

判断板块进场时机，板块的启动一般具有事件性和周期性，这里面需要挖掘，比如11月初钱研君对无线耳机板块的挖掘（详见《拐点已现！千亿市场蓝海！这个行业降噪且“风骚”》）和上游工业品的价格异动等。

每次市场的情绪周期，几乎都存在“高弹性板块”+“权重板块”的合力，权重板块比较好找，不外乎“银、证、保、房、药、酒”，高弹性板块就需要庖哥、钱研君、神棍局的信息分享。

判断个股进场时机，局长一般用日线级别的均线，周线、月线级别这个需要一定的基本面和逻辑分析能力，日线级别就比较适合绝大部分波段投资者，日线级别以下的，局长划归到短线操作范畴，这里不表。

波段策略，局长分享下整个的决策过程：

1、在“情绪宝”的“犹豫区”和“绝望区”，储备下轮行情的板块和公司。以便在主升浪到来时，从容切入板块，不至于在市场好的时候，溢价买入标的。

2、个股波段相对容易一点，因为我们在高胜率的窗口期，选择买股票，获利概率自然就高。

局长以前分享过“10-20日均线系统”。用什么均线组合或者趋势指标，完全看个人偏好。如果想频率高点，就用短一点的均线，比如5-10日均线组合，如果频率低点，就用长一点的均线，比如20-60日均线组合，这些没有定式的。（均线系统里面，长均线走平上翘，股价站上长均线，再配合“情绪宝”的数据回暖，股价就大概率进入趋势主升浪，等到收盘价跌破短均线，顺势出局或者止盈。）

3、每个操作模式都会有客观缺陷，所以我们要给自己定一个合理的收益预期，比如1轮行情周期4%-15%的阶段预期收益，一年2-3轮下来，也是很不错的。如果你在行情中后期进场，还想期待一个很高的收益，那么基本上你就容易沦为本轮行情的“韭菜”。

4、一定要学会驾驭自己的情绪，很多亏损并不是市场的强大，而是自己的愚蠢，错了不可怕，可怕的是错了不成长。

波段上车+做T策略

个股的日线级别参与思路基本讲完了，接着来讲个股的短线参与思路。这里的短线思路，是针对主升浪上车的，不是炒短线，一定要分清楚。

昨天局长在分享“概率做T法”的时候（详见《概率法做T，备战2020短线篇》），用数据的方式说明一个规律：个股的日内运行中，大概率会出现“盘中翻绿”的现象。对于“精打细算”的投资者，看到正在主升浪的个股，想上车又怕追高，就可以运用这个“盘中翻绿”规律低吸上车，这样就算错了也亏得不多。

关于“概率做T法”，昨天有朋友留言说，频繁交易是散户亏损的根源。这点局长并不否认，但这要分情况，盲目的高频操作，肯定是“韭菜”的主儿；但对个股进行股价的系统化统计后的高频交易，就不能看成是情绪交易。

“概率做T法”最适合的场景就是，“你想长期持有一家公司的股票，但又想不断摊低成本”，也就是局长说的薅羊毛。

还有一些波段上车的实用办法，大家可以请教庖哥，夜报干货也是相当有诚意。

股票一箩筐怎么选？

这个问题对局长来讲，从来都不是问题，反而会更加重视。我知道很多投资者买了年末投资特刊，然后映入眼帘几十家公司，一时间无从选择。

面对这个问题，我们做好一件事——分类。把股票的行业和概念分好类，抽空看看研报。对于一般投资者，看研报前面的摘要就够了，后面的只是数据分析，局长也不指望各位一定要熟悉，看的目的就是一个，那就是加深印象。

首先，我们并不知道，每轮行情中哪些板块会有表现，所以我们只需要把这些个股分好类，知道他们大概属于哪个板块。当一轮行情来的时候，哪个板块启动了，你能第一时间想到具体个股。

局长不期望各位做到先知先觉，毕竟大部分投资者并没有钱研君那样的挖掘能力，但“正知正觉”还是能做到的。

没有前期的加深印象，你怎么能在这个时候“正知正觉”呢？不要总等着别人给你“牛股”，天上不可能掉馅儿饼，一切都只能靠自己。我们的作用，不过是协助各位打破信息不对称而已。

局长今天说了怎么看待一堆股票的问题，以后不要再问“这么多票，我该选哪只”的问题了。“多选一”的思考方式，就注定把自己推到了小概率获胜的局面，不可取。

情绪涨停板策略

我先说说涨停板的逻辑，涨停板和跌停板是这个市场上情绪的极端表现，而且具有一定的时间规律性（详见《揭秘“二板法”分布规律》）。

对待涨停板，一方面可以看机构的龙虎榜席位（财富学院每晚有更新），另一方面是看知名游资的席位，但知名游资席位正在消失，大部分去了某家互联网券商，让知名游资变得更加隐秘。

所以除了机构龙虎榜还比较靠谱外，还要结合游资对风险的敏感特性，既然是风险的敏感特征，那么必然跟大环境的情绪特征有关联，局长通过近几个月的研究，也发现了一些规律。

这部分内容，会在今晚9点半分享到“道达号”微信公众号的财富赢家学院。

自此，神棍局针对明年的行情策略梳理，无论长中短风格的投资者，都应该有涉及到，各位按自己的风格来选择吧。字有点多，大家利用假期慢慢消化吧。

就让我们对2019年的A股道个别，准备迎接全新的2020年吧。

祝各位在2020年发财发财！“鼠”你最牛！

今天晚上9点半，我们不见不散。

快来加入“道达号”微信公众号的财富赢家学院吧。

福利一：学院有国内唯一一款针对股市情绪的量化工具——情绪宝，协助你抓住每年的波段行情；

福利二：不定期分享投资的实战研究和行情感悟；

福利三：每日分享一篇近期精华研报，共同学习共同成长，助你对股市越看越透彻，越走越顺利。

（本文内容仅供参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担）