年内第二批IPO股票配售黑名单公布：个人占比近八成，涉及多家上市公司自营账户！

每经记者 刘海军    每经编辑 何剑岭    

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9月5日，中国证券业协会官网发布了2019年第二批首次公开发行股票配售黑名单，185个股票配售对象榜上有名。这些账户将无缘A股打新。此次黑名单中，个人投资者有146户，机构投资者39户，而多家上市公司也名列其中，如上海豫园旅游商城股份有限公司自营投资账户、特变电工股份有限公司自营投资账户、浙江浙能电力股份有限公司自营投资账户等。

而加上3月29日协会公布的配售黑名单，年内已有365个账户被限制参与包括主板、中小板、创业板在内的股票打新活动。

185个账户上第二批打新黑名单

在中国证券业协会发布的《首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2019年第2号）》中，协会表示，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，根据《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，我会决定对在主板、中小板、创业板2019年1-6月56个IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的185个股票配售对象列入黑名单。

列入黑名单时限自公告发布之次日（工作日）起计算。因2018年发生违规情形已被列入黑名单且尚未到期的配售对象，其时限自原黑名单到期日的次日起计算。

《每日经济新闻》记者了解到，证券业协会在《首次公开发行股票承销业务规范》中对打新有着明确规定。

《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条和第四十六条规定，网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的，属于违规：使用他人账户报价；投资者之间协商报价；同一投资者使用多个账户报价；网上网下同时申购；与发行人或承销商串通报价；委托他人报价；无真实申购意图进行人情报价；故意压低或抬高价格；提供有效报价但未参与申购；不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；机构投资者未建立估值模型；其他不独立、不客观、不诚信的情形；不符合配售资格；未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；协会规定的其他情形等。

同时，对网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现未申购或未缴款行为，未造成明显不良后果，且及时整改并主动提交整改报告的，免予处罚。

此外，根据《首次公开发行股票网下投资者管理细则》，除了整改后被免予处罚的违规情形外，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现上述违规情形的，协会将其列入黑名单六个月；一个自然年度内出现上述情形两次（含）以上的，协会将其列入黑名单十二个月。对于网下投资者同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为，视为一次违规行为。

个人账户占比79% 涉及多家上市公司自营投资账户

记者统计证券业协会发布的表格后注意到，此次的被列为黑名单的账户共有185个，其中，个人投资者合计146户，占比79%；机构投资者账户合计39户。这些账户都将无缘A股打新，短的半年，长的则达1年。

在机构投资者账户中，公司自营投资账户有32个，资管计划、私募基金账户7个。机构账户中，出现了多家上市公司身影，如上海豫园旅游商城股份有限公司自营投资账户、特变电工股份有限公司自营投资账户、浙江浙能电力股份有限公司自营投资账户等。

今年3月29日，证券业协会发布了2019首批首次公开发行股票配售黑名单，共有180个股票配售对象被列入黑名单，其中个人投资者144户，机构投资者36户，包括券商资管、私募等账户。而加上9月5日公布的第二批股票配售黑名单，今年年内已有共计365个账户被限制参与包括主板、中小板、创业板在内的股票打新活动。

“打新操作是我国资本市场的特色之一。因企业上市实行审批制，上市指标及排队造成了‘一票难求’的现象，也造成了申购中签后‘稳赚不赔’的结果，从而变相催生了打新‘生态链条’。这些进入黑名单的企业大概率是打新市场常客，以此链条为盈利手段。它们被列入黑名单后就会在一段时间内失去靠打新盈利的资格。监管层就是因为知道肯定会有人在打新过程中钻营谋利，所以设计了很多条款来进行约束。无论是机构还是个人都应该严格按照规则行事。”深圳厚石天成投资总经理侯延军在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。