瑞华所30余个IPO项目被暂停！券商投行：事情可能比较严重，具体影响现在还难说！

每经记者 陈晨 王海慜    每经编辑 吴永久    

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从康得新到辅仁药业，市场不断对瑞华会计师事务所（下称：瑞华所）发出质疑和声讨，成了众人“口诛笔伐”的对象。

7月28日，瑞华所终于按捺不住发声了，其官网发布了关于康得新项目的审计工作情况，声称全面履行了应尽的职责义务。但与此同时，瑞华所负责的IPO、再融资和重组项目不断受到拖累被迫中止。

据《每日经济新闻》记者不完全统计，截至7月28日，瑞华所负责的且正在排队的29个IPO项目（不含科创板）均被暂停，4家科创板企业也于7月28日晚间宣布中止。另外，还有十余家再融资项目和两家重组项目的上市公司也紧急发布公告称原审计机构瑞华所其他项目涉嫌信息披露违法被证监会调查，公司中止再融资事项。

项目“雷”声不断，瑞华所的行政处罚也接二连三，瑞华所至少有过5次的行政处罚。

瑞华所发布自辩声明

7月28日，瑞华所在其官网发布了《瑞华会计师事务所关于康得新项目2015年—2018年年报审计主要工作情况的说明》，文中称，近日，康得新事件引起了社会公众广泛关注，瑞华会计师事务所作为康得新公司的审计机构高度重视，今年1月份就成立了重大专项小组，对康得新审计项目进行了全面自查，并将自查情况向中国证监会有关部门及时作了报告。

首先，瑞华所将康得新项目2015年~2018年年报审计的主要工作进行了公开汇报，包括业务承接、独立性核查、了解公司的经营情况、存货监盘、对重要客户及供应商的核查等八个方面。

瑞华所称，在康得新审计项目中，本所按照中国注册会计师审计准则要求，以风险审计为导向，制定了总体审计策略及具体审计计划，对被审计单位重大风险项目执行了审计机构能够执行的应有审计程序。本所根据实施的审计程序、获得的审计证据，对康得新2015年~2017年的财务报表发表了相应的审计意见；对2018年的财务报表出具了无法表示意见的审计报告。2019年1月，康得新无法兑付到期债券后，本所主动协助江苏监管局开展调查工作，全面履行了应尽的职责义务。下一步，本所将根据监管部门的结论，及时向社会公众报告。

证监会认为，康得新涉嫌在2015年至2018年期间，通过虚构销售业务等方式虚增营业收入，并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用等方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。通过上述方式，康得新共虚增利润总额达119亿元。上述行为导致康得新披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。

记者了解到，康得新上述期间年报中，瑞华所对2015年、2016年、2017年报均出具了“标准的无保留意见”，仅有2018年报出具的是“无法表示意见”。因此，在证监会对康得新涉嫌信息披露违法行为作出处罚的同时，中介机构瑞华所也被证监会立案调查。

“对上市公司财务造假、信息披露违法等行为的调查，证监会同样会关注到诸如券商、会计师事务所等中介机构，如果确实涉及未能勤勉尽责，证监会就会立案调查，对于多次触及法律法规的机构，毫无疑问是要遭到重罚，这样才能起到警示的作用”，有业内人士向记者说道。

辅仁药业爆雷加重对瑞华所质疑

然而，康得新事件才刚刚有了结果，瑞华所的另一个客户又爆雷。7月16日，辅仁药业发布2018年年度权益分派实施公告，拟派发现金红利6271.58万元。而在7月19日，辅仁药业公告称，因公司资金安排原因，无法按照原定计划发放红利。对此，上交所向辅仁药业发布问询函，要求其说明原因。

记者查看到，辅仁药业2019年一季度报告显示，公司货币资金期末余额18.16亿元，但怎么就会连六千余万的红利都发不出来呢？果不其然，存在猫腻！辅仁药业7月24日晚间公告称，截至7月19日，公司及子公司拥有现金总额为1.27亿元，其中受限金额1.23亿元，未受限金额377.87万元。公司一季度末实际资金及至今资金变动及流向情况还需进一步核实，公司将深入自查，待核实后及时公告。

让人错愕的是，仅仅一个季度时间，就凭空蒸发了近17亿元，这不禁让人联想到康得新。二者都曾是表现优异的白马股，都曾在账上坐拥巨额现金且无法兑现，更重要的是，二者的审计机构都为瑞华所。

辅仁药业2018年年报显示，截至2018年末，货币资金为16.56亿元，瑞华所对辅仁药业出具了标准无保留意见的审计报告。

值得一提的是，对于货币资金的审计程序，瑞华所在康得新项目的说明中这样表示：审计人员亲自函证当期所有银行存款账户（包括零余额账户和本期内注销的账户）及与金融机构往来的其他重要信息，函证过程保持了充分的独立性；项目组亲自打印银行账户开户清单及企业信用报告，核对相关信息与公司提供的是否一致、检查货币资金受限情况；亲自到银行打印当期对账单（银行不予提供除外）并与银行存款日记账核对，实施利息收入测试。

“如果按照瑞华所说的，他们对相关程序全面履行了应尽的职责和义务，但企业仍然发生了账面巨额货币资金消失的情况，这就有两方面的问题，一是瑞华所的全面是否是真的全面，这个有待监管层的核查；二是，对年报的审计时间范围是截止到2018年12月31日，或许当时审计时确实有那么多钱，但是在审计节点之后被企业另一番操作就是另一回事了”，前述业内人士向记者分析道。

IPO、再融资、重组项目接连受拖累

瑞华所祸不单行，自康得新事件后，不少由瑞华所负责的IPO、再融资和重组项目也跟着受到连累，尤其是最近更是大面积展开。

7月26日，证监会公布的最新IPO排队情况显示，由瑞华所负责的且正在排队的29个IPO项目（不含科创板）均被暂停，包括主板10个、中小板7个以及创业板的12个项目均被中止审查。

对于这29家公司的IPO进程可能会受到多大程度的影响，某大型券商承销保荐分公司质控部总经理认为：“这次事件影响面比较大，不过具体对这近30家公司的IPO进程影响如何还要看证监会的态度。”此外，他还进一步说道：“瑞华所做的项目比较多，难免会出问题。去年也有多家会计师事务所的项目出问题，现在还不好说谁的问题更严重。”

另有大型券商投行部门总经理向记者表示，理论上，按证监会的规则，出现这类情况需要排查各项目的签字人员，出具复核报告等，对各项目进展的影响大概1个月左右，但瑞华所这次事情可能比较严重，所以具体影响几何现在还难说。

值得一提的是，瑞华所的科创板项目也受到牵连。数据显示，科创板中有7家公司的审计机构为瑞华所，其中海天瑞声在7月26日晚间宣布终止，而龙软科技、环宇科技、建龙微纳和杰普特光电等4家企业也于7月28日晚间宣布中止。

再融资方面，据记者不完全统计，截至7月28日，沪深两市已有艾迪精密、天汽模、凯撒文化、泰禾集团、蓝英装备、新北洋、庄园牧场、深南电路等十余家上市公司的再融资进程因瑞华所而被迫中止。比如7月28日晚间，嘉澳环保、百利科技发布公告称，因原审计机构瑞华所其他项目涉嫌信息披露违法被证监会调查，公司中止再融资事项。

重组方面，继峰股份和ST新梅均因瑞华所拖累而曾被迫中止，不过好在目前上述重组已恢复审查。

至少有5次受到行政处罚

根据ST新梅公告显示，2017年3月，瑞华所因作为振隆特产IPO审计机构，在对振隆特产2012年、2013年及2014年财务报表进行审计过程中未勤勉尽责，出具的审计报告存在虚假记载。证监会决定:“责令瑞华所改正违法行为，没收业务收入130万元，并处以260万元罚款;对侯立勋、肖捷给予警告，并分别处以10万元罚款。”

2017年3月，瑞华所接到广东证监局《行政处罚决定书》，因在为勤上光电2013年年度财务报表提供审计服务过程中，未勤勉尽责，出具的勤上光电2013年年度审计报告、关联方占用上市公司资金情况的专项审核报告存在虚假记载，发表了不恰当的审计意见。广东证监局决定:“没收瑞华所业务收入95万元，并处以95万元的罚款。对刘涛、孙忠英给予警告，并分别处以5万元罚款。”

2017年1月，瑞华所接到证监会《行政处罚决定书》，因在审计亚太实业2013年年度财务报表过程中未勤勉尽责，出具的审计报告存在虚假记载，证监会决定:“对瑞华所责令改正，没收业务收入39万元，并处以78万元罚款；对秦宝、温亭水给予警告，并分别处以5万元罚款。”

2016年12月，瑞华所接到深圳证监局《行政处罚决定书》，因原国富浩华（已合并更名为瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)，以下简称国富浩华）在键桥通讯2012年度财务报表审计过程中，未勤勉尽责，出具存在虚假记载的审计报告，深圳证监局决定:“责令国富浩华改正，没收国富浩华键桥通讯2012年度年报审计业务收入70万元，并处以70万元的罚款，由国富浩华法律主体的承继者瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）承担；对支梓、陈满薇给予警告，并分别处以10万元罚款。”

2018年12月，瑞华所接到证监会《行政处罚决定书》，因瑞华所在华泽钴镍2013年度、2014年度财务报表审计过程中未勤勉尽责，出具了存在虚假记载的审计报告，证监会决定:“没收瑞华所业务收入130万元，并处以390万元的罚款;对王晓江、刘少锋、张富平给予警告，并分别处以10万元的罚款。”