红塔证券上市不久就被降级，连续3年评级为A今年为何降为BBB？

每经记者 刘海军    每经编辑 吴永久    

图片来源：摄图网

7月26日，证监会发布了2019年证券公司分类结果，引起了市场的广泛关注。

根据分类评级结果，有的券商评级上去了，不过也有的降下来了，红塔证券即为其中一个，其2019年评级降为BBB。

《每日经济新闻》记者注意到，在2016年到2018年三年，红塔证券的评级都为A。7月初刚上市的红塔证券，从连续三年的A降为BBB，可谓是“流年不利”。

连续三年的A降级为BBB

7月26日，证监会公布了2019年证券公司分类结果。

证监会表示，根据《证券公司分类监管规定》，经证券公司自评、证监局初审、证监会证券基金机构监管部复核，以及证监局、自律组织、证券公司代表等组成的证券公司分类评价专家评审委员会审议，确定了2019年证券公司分类结果。

证券公司分类结果主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。

“证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。”证监会称。

由于证券监督管理机构将证券公司分类评级结果作为创新业务资格申请的审慎性指标，评级变化会影响公司的业务拓展受限，对券商整体经营业绩及竞争实力产生重大影响。因此，各大券商都很重视分类评级。

在2019年证券公司分类结果中，红塔证券的评级为BBB。红塔证券于7月5日在上交所上市交易，是A股市场第36只券商股。

信息显示，红塔证券位于云南昆明，公司实际控制人为中国烟草总公司。2001年9月，红塔集团、云投集团等13家发起人共同签署协议，在对云南省国托、金旅信托和昆明国托进行证券业务重组的基础上，约定发起设立红塔证券。

《每日经济新闻》记者注意到，在此前的2016年到2018年三年，红塔证券的评级都为A。

“我们券商的人很重视证监会的这个评级。如果一家证券公司评级下去了，公司在很多业务的开展上就会受限，很多创新业务就没有份，比如这次的科创板转融通业务就只能少数高评级券商才能做。还有，评级低了，券商相应的在缴纳证券投资者保护基金等方面的要求更高。 以后券商行业会更加的向头部券商集中。”上海一券商人士记者表示。

近一年被多次处罚

根据《2019年证券公司分类评价工作底稿》，扣分标准项之一是公司被采取措施，包括公司、董监高、控股子公司、营业部、分公司及主要人员等被采取行政监管措施、行政处罚、自律监管措施等。

而据不完全统计，证监会及其派出机构等监管部门在2018年5月1日至2019年4月30日期间开出的罚单中 ，红塔证券就有多张。

2018 年 6 月 5 日，全国中小企业股份转让系统出具了《关于对红塔证券股份有限公司采取自律监管措施的决定》，红塔证券作为深圳市架桥资本管理股份有限公司的持续督导券商，对其 2018 年第一季度报告进行事前审查并披露时，擅自更改披露日期。因此，全国中小企业股份转让系统向红塔证券采取出具警示函的自律监管措施。

2018年7月24日，红塔证券发生一起信息安全事故，红塔证券集中交易等多个信息系统于当日13点30分全部中断，其中，集中交易和网上交易系统先后中断2次，影响交易时间超过5分钟但未达到30分钟；融资融券系统全部中断，影响业务时间达30分钟以上。此外，在信息系统日常运维管理、应急处理和事件报告方面也存在不足。

而在不久前，更是有坚瑞沃能上亿质押爆仓，该公司董事长夫妇和红塔证券闹上法院的事情发生。

在今年6月，裁判文书网披露了两则有关红塔证券与坚瑞沃能董事长郭鸿宝及配偶金媛二人证券回购合同纠纷的民事判决书。判决书显示，红塔证券因客户坚瑞沃能实控人、董事长郭鸿宝质押式回购违约，要求郭鸿宝夫妇二人清偿1.2亿元及相关罚息。云南省高级人民法院支持了红塔证券债权本身的诉求。一审判决后，董事长夫妇二人再次就此项股权质押纠纷向最高法上诉，但最终被自动撤诉。