17家私募被基金业协会注销！这家供应链私募巨头已启动清算

每经记者 杨建    每经编辑 何剑岭    

2018年3月27日，中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）发布了《关于私募基金管理人在异常经营情形下提交专项法律意见书的公告》。根据公告相关规定，现有上海紫槐投资管理有限公司等17家私募基金管理人不能持续符合管理人登记要求，满足注销条件。而在2019年7月26日，基金业协会公告称，将注销该17家机构的私募基金管理人登记，并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。

《每日经济新闻》记者注意到，在这17家被注销的私募公司中，上海岩利股权基金赫然在列。据了解，该公司在基金业协会的备案类型是其他类私募，曾大量发行供应链金融私募产品。

基金业协会注销17家私募基金管理人

2018年3月27日，中国证券投资基金业协会发布了《关于私募基金管理人在异常经营情形下提交专项法律意见书的公告》，根据公告规定，现有上海紫槐投资管理有限公司等17家私募基金管理人不能持续符合管理人登记要求，满足注销条件。而在今日（2019年7月26日），基金业协会公告称将注销该17家机构的私募基金管理人登记，并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。同时中基协要求，已注销的私募基金管理人和相关当事人，应当根据《中华人民共和国证券投资基金法》、协会相关自律规则和基金合同约定，妥善处置在管基金财产，依法保障投资者的合法利益。

图片来源：基金业协会

而在7月23日基金业协会公布的第二十九披疑似失联私募机构名单显示，截至2019年7月22日，基金业协会已将华信君融（北京）资产管理有限公司等776家机构列入失联公告名单，而在上述776家机构中，303家机构已被注销登记，14家机构已自行申请注销登记。

而此次被注销的17家私募基金管理中，上海紫槐投资管理有限公司在基金业协会备案有一只私募产品，而公司未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上，并且未按要求按时提交经审计的年度财务报告而被协会列入异常机构名单。

此外，被注销的中科明源资本管理有限公司在基金业协会备案有明源金财1号私募基金，公司因为未按要求按时提交经审计的年度财务报告而被协会列入异常机构名单；

青岛国坤基金管理有限公司在基金业协会备案有包括国坤农业科技1号私募股权基金在内的合计17只私募产品，在2018年12月13日，该私募被青岛证监局采取责令改正措施的决定，经查，发现该私募存在向不合格投资者募集资金的情形，上述行为违反了中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定。

绿谷资产管理湖北有限公司在基金业协会备案有襄阳华中绿谷股权投资基金中心（有限合伙），而该私募在今年3月20日被湖北证监局采取出具警示函措施的决定。经查，发现该私募存在以下行为：单支私募基金的投资者人数超过法定上限；向不合格投资者募集资金；向投资者承诺最低收益；未向投资者披露基金重大信息；将固有财产混同于基金财产从事投资活动；部分基金相关文件保管不当；部分基金备案信息不准确等。

对此有业内人士指出，事实上针对私募行业的大监管早已拉开序幕，将进一步完善私募基金自律管理，淘汰一些不合格的私募，让那些有专业能力做私募的机构获得更好的生态环境。接下来私募行业的生态将会一步步变好，更加规范。

供应链私募基金上海岩利基金已启动清算

记者注意到，著名的供应链私募基金上海岩利股权投资基金此次也被基金业协会注销。据基金业协会数据显示，上海岩利股权投资基金合计备案有15只私募产品，其中就有10只是供应链金融私募基金。目前显示还在运行的供应链私募产品包括：2018年2月9日备案的岩利供应链8号私募投资基金、2018年7月3日备案的岩利供应链9号私募投资基金、2018年1月4日备案的岩利供应链7号私募投资基金，以及岩利供应链5号投资基金。此外，岩利供应链3号投资基金二期、岩利供应链6号、岩利供应链2号、岩利供应链4号、岩利供应链2号投资基金二期已经清盘，岩利供应链3号延期清算。

记者查阅上海岩利股权投资基金官网发现，该公司已经在7月24日发布了关于完善投资人退出方案及启动清算相关准备工作的公告，已具备启动清算准备工作的基础。公告显示，投资人退出方案中，岩利基金主动介入贸易公司运营代其追索违约央企并确认债权后，追加到两家项目公司股权及相应经营管理和资产处置权利作为偿债增信。经汇算资产负债，核实净值超出基金规模后，制定了以资产或股权登记至投资人名下用以控制及规避投资风险，以处置资产变现兑付基金的目标方案。但是在方案实施过程中遇到困难，按基金投资的法律关系及业务流程难以完成投资人本金退出及收益分配。

图片来源：岩利基金官网

原因有二：首先是项目公司资产多为房产且有其他债权人，结合基金财产对应底层债权资产、投资人持有基金份额、岩利基金承担管理人职责的实际情况下投资人与项目公司之间的间接权益关系，基金相关债权效力难以达成平等或优先于其他债权人，不利于资产处置；其次是股权分散，项目公司之间不能优化配置资源及重组债务，亦无法建立对全体投资人及基金财产的直接联系。

岩利基金表示，为了进一步完善退出方案，提高基金退出效率，公司将启动项目公司股权及资产的重组同时直接向投资人承债。

为了有效隔离第三方债权人相关风险，岩利基金将启动其直接管理的子公司——上海岩禾资产管理有限公司作为持股/承债平台，接收下列公司股权及资产：

首先是上海亨禧实业有限公司，系基金合作贸易公司，持续运营供应链项目，承担基金项下7.86亿债务，现有资产以应收账款为主，含违约央企合计价值8.32亿，同意配合管理人进行重组；其次是清远永泰投资发展有限公司，系原违约央企A公司子公司，A公司占其独资股东B公司20%股权，该股权份额为劣后级，实际拥有项目公司的经营控制权。优先级近80%对应9.6亿出资实为银行贷款。公司现有未售商业资产146182平米，产证1197套，价值20亿左右；第三是武宁浙赣房地产开发有限公司，系原违约央企A公司全资子公司，公司拥有300亩可开发土地及109900平米的在建工程等合计估值7.4亿元，对外负有1.9亿信托贷款、8500万担保及1.6亿工程款债务。

岩利基金表示，上述股权/资产合并以后，将由岩禾资产确认对投资人的债务关系，订立相关债权债务合同并追加其下属公司及岩利基金的偿债担保，于此同时，基金投资法律关系解除，基金投资人作为债权人加入岩禾资产后将与项目公司其他债权人共同进入处置资产阶段，岩利/岩禾工作重心全面转向资产管理及债务清偿。而对于清偿方案执行及相关准备工作时间计划，岩利基金表示拟定一个月内完成股权及资产合并，并向投资人出具债权债务确认文件；两个月内完成资产梳理、资源优化配置及债务重组，邀请独立第三方完成审计后向投资人公示资产分类汇总信息；两个月后出具清偿方案并分批分笔落实。