违规利用基金资产牟利 基金公司投资经理被开除并罚25万元

每经记者 王晗    每经编辑 叶峰    

近年来，老鼠仓在监管严打下已逐渐收敛，但在操作更为隐蔽的专户领域，利用职务之便为己谋利的情形还在滋生。7月19日，上海监管局一纸行政处罚决定书，揭开某基金公司固定收益部专户投资经理张毅违规为己谋利的违法违规行径，据悉，该投资经理不仅被停发奖金作出开除处理，还上缴了非法所得并被处以25万元罚款。

违规牟利23万元

最初上海证监局对固定收益部专户投资经理张毅展开调查是源于2017年3月其所在基金公司在内部检查时发现其存在违规行为，东窗事发后，公司将此事报告至监管。

其中一项违规行为是，张毅在投资交易期间未按规定申报投资，经监管查明，2016年7月至2017年3月，张毅担任某基金公司固定收益部专户投资经理，在2016年第三季度、第四季度，张毅利用其父亲张某芳的证券账户进行了证券投资，但事先未向公司申报。

更为严重的是，张毅利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益。经查明，2016年7月至2017年3月，张毅担任某基金公司固定收益部专户投资经理并负责多个专户资产管理计划的投资管理，期间，其控制“张某芳”证券账户进行“15华联债”“16鄂稻01”“14金贵债”的债券交易。在上述3只债券交易不具备快速有利交易条件的情况下，为了规避市场价格波动风险，张毅在其控制的“张某芳”证券账户与其管理的专户资产管理计划之间交易上述3只债券，为“张某芳”证券账户获取快速交易及价格上的优势。具体交易如下：

1.2016年10月28日，“张某芳”证券账户卖出“14金贵债”32,429张，同日，张毅管理的资产管理计划1买入该债券40,000张。

2.2017年2月23日，“张某芳”证券账户卖出“15华联债” 108,721张，同日，张毅管理的资产管理计划2买入该债券147,171张。

3.2016年11月16日，“张某芳”证券账户买入“16鄂稻01” 8,690张，同日，张毅管理的资产管理计划2卖出该债券9,000张。经计算，“张某芳”证券账户上述交易产生违法所得共计22.9万元。

监管开出罚单

对于指控，张毅在其提交的陈述申辩意见及听证会上提出五点内容，第一，其对基金行业法律法规了解不够；第二，已及时将盈利上缴基金公司并弥补专户损失；第三，违法行为发生后，基金公司已给予其开除的处分，并停发其奖金，已受到严厉的经济处罚和处分；第四，其在案件调查过程中积极配合、认真悔过；第五，鉴于债券交易量较小，按照收盘价计算很可能与当天实际成交情况有一定误差，且证券投资基金业协会五年前已发表估值处理标准，采纳中证估值数据替代交易所收盘价确定债券公允价值，因此请求以涉案交易前一日中证估值作为基准日计算违法所得。

对此，监管对一、三、五项内容予以驳回，上海监管局认为，当事人作为基金经理，有熟悉基金从业相关法律法规的义务，其提出的对基金行业法律法规了解不够不是法定的免责事由。

对于当事人提出的已受到公司开除处分及停发奖金等情况，属于当事人违法行为产生的对其自身不利的后果，与本案处罚无关。

对于当事人提出的第五项内容按涉案交易前一日中证估值计算违法所得，监管认为，本案中采用涉案交易前一日的收盘价作为基准价格进行计算并无不当。首先，涉案债券在涉案交易日前5个交易日内，均未出现连续2个交易日及以上未成交的情况。其次，涉案债券涉案交易日前5个交易日内的收盘价没有出现异动。再次，当事人提出的证券投资基金业协会公布的估值标准中，仅是建议选取第三方估值机构提供的估值净价，且参考中证估值后，涉案交易前一日收盘价与当天的中证估值(经四舍五入保留小数点三位后)完全一致。

另外，对于当事人提出的及时退赔弥补专户损失的情节，监管对其该项理由予以采纳。综上，上海证监局对张毅作出责令改正，没收违法所得并处25万元罚款的行政处罚。

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