每日经济新闻 2019-06-06 12:20:56
本次收购计划中，在评估基准日2018年12月31日，金赛药业母公司报表的所有者权益账面值为14.70亿元，评估值为202.32亿元，评估增值187.62亿元，评估增值率为1276.44%。
每经记者 滑昂 每经编辑 陈俊杰
6月5日晚间，长春高新（000661，SZ）披露重大资产重组预案，拟发行股份及可转债购买金赛药业29.5%股权，交易价56.37亿元。同时，公司拟配套募资不超10亿元。
此次交易前，长春高新持有金赛药业70%股权。事实上，作为众多投资者心中东北股的一面旗帜，长春高新近年来为改善公司治理结构，对核心控股子公司金赛药业剩余股权的追逐从未停止。
《每日经济新闻》记者注意到，去年10月，辞去长春高新董事一职的金赛药业董事、总经理金磊，一度被传也将离开金赛药业，而他持有金赛药业24%股权，受此影响长春高新市值一度缩水百亿元。尽管公司随后紧急辟谣，金磊不会离职，但实际上长春高新与金赛药业多年来的爱恨情仇故事确实不少。
早在2012年，长春高新计划收购子公司金赛药业30%股权失败。此番再度抛出收购计划，长春高新已等待7年。
在长春高新以往的公告中，对于控股70%子公司金赛药业的描述一直为“控股骨干医药企业”。
有多骨干呢？2016年至2018年，长春高新分别实现营收28.97亿元、41.02亿元和53.75亿元，同期金赛药业实现收入13.79亿元、20.84亿元和31.96亿元。
在净利润方面，2016年至2018年，长春高新分别实现归属于上市公司股东的净利润4.85亿元、6.62亿元和10.06亿元，而同期金赛药业的净利润为4.96亿元、6.86亿元和11.32亿元。
《每日经济新闻》记者注意到，按照控股比例计算，3年间金赛药业累计为长春高新贡献净利润达16.2亿元,占上市公司3年累计净利润的75.23%。
对于这样一个“骨干企业”，长春高新当然想要将其完整收入囊中。
早在2012年，长春高新就计划发行股份购买金赛药业30%股权，即收购金磊持有的金赛药业24%的股权与林殿海持有的金赛药业6%的股权。但因交易双方就交易价格存在分歧，交易没能成功。而在2012年的收购计划中，长春高新并没有披露金赛药业30%股权的收购价格。
公开资料显示，金赛药业成立于1996年，当时金磊以技术入股30%，长春高新以资金和土地入股70%。目前，金赛药业的主要产品为应用于儿童生长发育领域的重组人生长激素，国内市场占有率超过50%。
长春高新此番收购计划中，标的资产即金赛药业29.50%股权的交易作价为56.37亿元。这其中，公司拟向金磊发行股份及可转换债券购买其持有的金赛药业23.50%股权，总对价为44.9亿元；向林殿海发行股份购买其持有的金赛药业6%股权，总对价为11.47亿元。
《每日经济新闻》记者注意到，本次收购计划中，在评估基准日2018年12月31日，金赛药业母公司报表的所有者权益账面值为14.70亿元，评估值为202.32亿元，评估增值187.62亿元，评估增值率为1276.44%。
与此同时，金磊、林殿海作为业绩承诺方，承诺金赛药业2019年至2021年三年，实现净利润分别不低于15.58亿元、19.48亿元、23.20亿元，承诺期累计实现的净利润不低于58.27亿元。
如长春高新此番收购金赛药业股权顺利，公司盈利能力将得到进一步提升。与此同时，根据长春高新披露，此前网传有可能离职的金磊仍担任金赛药业董事、总经理职务。而金磊也承诺，在本次重组交割日后至少在金赛药业任职36个月。
记者注意到，在此番股权转让前，金磊仅在上市公司持有3万股股份，股份比例仅为0.02%。而重组后，金磊持有长春高新股份达到2329.17万股（转股前），股份比例达到11.65%（转股前）。金磊与长春高新也实现了更深度“绑定”。
不过值得注意的是，在2012年以及今年2月，长春高新一直表示将收购金赛药业全部30%股权，如今为何留了0.5%的尾巴？6月6日上午，《每日经济新闻》记者致电长春高新证券部，其工作人员表示不知情。
封面图片来源：摄图网
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