第二批科创主题基金未发先火 监管下发通知不得制造紧俏氛围

每经记者 黄小聪    每经编辑 叶峰    

明天（6月5日），第二批科创主题基金即将开售，还未发行之前，不仅是基金公司，各大渠道也都纷纷提前预热，可以说第二批这5只基金未发已经先火了。

不过记者最新获悉，监管已经下发通知，要求不得人为制造紧俏氛围，不得在募集期间对外披露销售数据，不得使用微信等媒体渠道扩大宣传。

监管下发通知不得制造紧俏氛围

自从第二批科创主题基金获批之后，5家基金公司就开始不断预热，一开始由于发行时间未定，各家基金公司的宣传动作也不太一致，但自从统一规定最早发行时期必须在6月5日时，各家基金的宣传也是一波接着一波。

而紧跟基金公司步伐的就是各大渠道，特别是从本周一开始，朋友圈各大渠道的微信动态都变成了和科创主题基金有关，比如有券商渠道人士就表示："科创板基金又来了，这次是战略配售，体量小，获配比例高，封闭三年，上市后可在二级市场交易。"

还有的第三方代销机构，在基金首页中直接就设置了跳屏显示，可以说，这5只基金还未正式发行，就已经开始在各大渠道和朋友圈火了。不过，记者最新获悉，监管已经就科创主题基金的销售下发了通知。

通知的主要内容大致有以下四点：

1、基金管理人、基金销售机构应合规稳健开展基金销售业务，不得人为制造紧俏氛围，不得在募集期间对外披露销售数据，不得使用微信等媒体渠道扩大宣传，严禁虚假宣传、严禁制造炒作热点。

2、严格落实投资者适当性原则，清晰揭示投资风险，将适当的产品销售给适合的投资者。

3、严格按照基金法律文件公告的基金发售日期开展认购，不得在产品发售日期之前开展预约认购，不得擅自变更基金发售日期。

4、强化认购业务流程和信息技术系统运营管理，及时退还投资者认购不成功款项。

明天正式开售

从这些要求来看，其实也并不是只针对此次第二批科创主题基金的销售，在以往第一批包括更早之前的"网红"基金，其实都存在着上述提到的这些情况。以开展预约为例，有第三方平台在此前的爆款基金销售中，确实存在提前预约的情况。

而从记者了解来看，部分机构还是相对比较谨慎，有渠道人士就向记者表示："我们风控之前就认为提前预约是存在合规风险，所以我们都是通知客户在开售当天早上才开始买入，而且这些基金都是要配售的，早一点买也不存在有什么优势。"

另外，在第一批科创主题基金的发售中，其实也有一只封闭型产品，其最终的募集规模虽然超出了渠道的预计，但是相比于其它开放型的产品来说，规模相差还是比较大，这也可以看出，封闭型的产品要想卖出像开放式产品一样的规模，也是比较难。

再加上此次监管及时地下发要求，明天的集体开售也未必还能有第一批的火爆。但不管怎么样，明天这5只基金关注度依然会比较高，最后也再来梳理一下这几只产品的一些细节对比，供投资者参考。

1、业绩比较基准

2、仓位控制策略

表格数据来源：记者统计

封面图片来源：摄图网