吓跌全球！全球资本市场遭遇"灭霸"，亚洲股市与美国股指期货全线走低

本是一场好梦，奈何被一老头吵醒！ 贸易摩擦重燃的预期迅速在全球市场漫延。全球股市开盘全线下挫，美股期指亦大幅杀跌。一起来盘点下全球市场情况： 中国资产离岸人民币最多时杀跌1.3%； A股开盘亦大幅杀跌近3%，随后跌幅扩大，截至中午收盘，沪指跌幅达5.19%； 恒生指数开盘杀跌2.46%，随后跌幅亦扩大至3%以上，盘中一度跌破29000点，跌超千点，截至发稿，恒生指数下跌3.25%； 此外，截至发稿时间，A50指数期货最大跌幅超过6%，现跌5.65%； 国际油价、商品价格全线下挫，芝加哥农产品期货亦大幅走低； 全市场的避险情绪大幅上升，黄金、美元上涨，国债期货走高，标普500VIX期指飙升15%。从目前的市场情绪来看，不知所措、近似麻木已然成了关键词。 此时此刻，幸有央妈出手，救市场于危难当中，略微缓解了一下市场跌势。早上，中国人民银行决定从2019年5月15日开始，对聚焦当地、服务县域的中小银行，实行较低的优惠存款准备金率。对仅在本县级行政区域内经营，或在其他县级行政区域设有分支机构但资产规模小于100亿元的农村商业银行，执行与农村信用社相同档次的存款准备金率，该档次目前为8%。约有1000家县域农商行可以享受该项优惠政策，释放长期资金约2800亿元，全部用于发放民营和小微企业贷款。 贸易战摩擦预期升温 贸易战摩擦预期升温的消息再度搅动全球。今日早盘，本已平静的全球资本市场再次迎来一场风暴，先是离岸人民币兑美元持续走低，最大跌幅达1.3%，为2016年1月以来最大跌幅，跌破6.82关口，较5月4日凌晨收盘累计下跌近900点。美国三大股指期货皆一度跌破2%，随后有所回稳，但跌幅依然较大，而标普500VIX期货大涨15.73%，显示市场避险情绪高涨。 截至发稿，布伦特原油日内跌2.06%，报69.27美元/桶，创4月5日以来新低；WTI原油日内跌2.4%，现报60.46美元/桶，创4月1日以来新低；美国农产品期亦皆出现杀跌行情。 国内期货市场多数飘绿，主力合约中，燃油跌3.87%，原油跌2.43%，棕榈跌2.26%，沪铜跌1.78%，沪镍跌2.69%；农产品强势，强麦涨3.83%，豆粕涨近1.45%，玉米、豆二皆飘红。 富时中国A50指数期货最多时跌幅达6%以上，截至发稿时间仍下跌5.19%。香港恒生指数开盘下跌2.46%,随后略有回稳，但发稿前跌幅已经扩大至3.47%，蓝筹股处于领跌状态。A股市场亦受到惊吓，沪深指数皆低开低走，沪指上午收盘跌幅已经扩大至5.19%，创业板则杀跌6.55%。 全球市场避免情绪高涨，除VIX期指大涨以外，黄金、美元、日元等避险资产皆出现了一定程度的上涨，内地国债期货皆大幅高开。股票市场则切换到贸易战模式，农业股宏辉果蔬、金健米业、丰乐种业等涨停，农发种业、大康农业、登海种业等涨幅居前。 北上资金再现大幅流出，截至发稿时间，沪股通净流出58.3亿元，而深股通则净流出23.6亿元，两市净流出已经超过80亿元，从北上资金的走势来看，今日北上多头似乎毫无抵抗之力，资金净流出曲线呈直线下行、加速流出的趋势。 如果再保持上午的流出速度，北上资金流出资金量大概率挑战历史新高。 危险之际央妈出手 在市场出现危机的时候，所幸有央妈出手，才使得市场略微稳住。早上，中国人民银行宣布，决定从2019年5月15日开始，对聚焦当地、服务县域的中小银行，实行较低的优惠存款准备金率。对仅在本县级行政区域内经营，或在其他县级行政区域设有分支机构但资产规模小于100亿元的农村商业银行，执行与农村信用社相同档次的存款准备金率，该档次目前为8%。约有1000家县域农商行可以享受该项优惠政策，释放长期资金约2800亿元，全部用于发放民营和小微企业贷款。 受此提振，银行股出现异动拉升的情况，青农商行一度冲击涨停，西安银行、青岛银行、紫金银行、长沙银行、苏农银行、郑州银行、张家港行等个股亦有拉升表现。银行股的表现，在一定程度上减缓了市场的下跌势头。但市场的恐慌情绪显然还在漫延，上述小银行股皆出现了冲高回落的情况，而大盘银行股可能是遭遇到了机构资金的抛售，平安银行大跌超过7%，宁波、兴业、建行等跌幅都超过4%，而农行、中行、招行跌幅也超过了3%。 五一节前，市场虽然出现杀跌，但很多市场人士认为，那只是牛回头。特朗普的表态，显然更加冲击市场。有基金经理指出，如果从博弈宏观的角度来看，这并不是坏事，市场宏观政策边际收紧的局面可以得到改善。但亦有分析人士指出，若贸易摩擦加剧，企业的盈利可以难以在短期之内得到改善。因此，市场依然还会要蹉跎一段时间。作为市场参与者，每个人都会有不同的操作策略，如果是右侧于交易，自然是跳出当下这个坑来观察一下，再做决策不迟。而若是左侧交易者，市场调整的时候或许也是捡便宜的时候。 市场人士皆不知所措 特朗普的突然表态让全世界资本市场懵圈，市场参与者应该采取怎么样的策略？皆不好判断。 今日早盘，全球市场杀跌之后，券商中国记者采访一些市场人士对市场的看法，但所获不多。大多数市场人士都表示，看不懂，早上随波逐流地砍了一些仓位，但整体上并未处于空仓状态，只是市场杀跌和外围信息让人有些麻木。这个时候真是骑虎难下，索性装死。 有市场人士则表示，看之后市场有没有反弹，若有反弹可能还是要卖掉一些，主要原因是当下的市场，核心筹码的位置相对比较高，比如50成分股大多数就处于高位，今天也跌得相当多。贵州茅台跌幅超过7%，中国平安的跌幅也一度超过7%，而这些都是外资和机构介入得比较深的票。很显然，利空信号也影响到了这些价值投资者的情绪。“若上证50调整20%，个股的杀跌力度就可想而知了。”上述市场人士有些恐慌地表示。 从整个市场的资金面来看，前面市场跑得太猛，使得整个资金的进攻意愿转差。节前部分资金曾经做过尝试性进攻，但效果不好，整个市场即使没有上述的触发点，也存在调整的需求。现在的问题是市场会调整多久，幅度会有多大。 （券商中国贺辉红） 封面图片来自电影截图。