监管祭出重拳查“飞单”！中信证券违规代销遭“秋后算账”

监管层对券商违规代销祭出重拳！

近日，上海证监局对中信证券的陆家嘴“摩天大楼”营业部开出罚单，指其擅自违规代销金融产品。

值得注意的是，近期各地证监局对各大券商的违规代销乱象，均在“秋后算账”，严厉整治金融产品代销乱象。

中信证券违规代销乱象曝光

据上海证监局网站，中信证券上海环球金融中心证券营业部出现违规行为，调查发现该营业部存在部分员工自2015年10月至2017年3月期间，擅自销售非中信证券自主发行或代销的金融产品的行为。

上海证券局强调，中信证券上述营业部违反了券商代销金融产品的规定，因此采取出具警示函监管措施的决定。

根据《证券公司代销金融产品管理规定》，“证券公司应当对代销金融产品业务实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品业务中的职责。禁止证券公司分支机构擅自代销金融产品。”

券商代销金融产品，指券商接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

通常来讲，券商营业部销售的金融产品分为两大类，所属券商自主成立并发行的产品，以及与合作机构签订代销协议后发行的产品。

上述中信证券的案例中，营业部员工擅自销售的产品并非本机构或合作方产品，可推断为“飞单”产品——客户经理向投资者推荐不属于本机构正规销售范围的产品。

实际上，客户经理获取产品销售的提成奖励，成为导致上述“飞单”行为的利益动因。

券商“飞单”成监管重点

本月，广东证监局查处一宗券商“飞单”案件。

广东证监局公布，东莞证券虎门分公司原负责人在未经过东莞证券审批情况下，组织员工向客户销售非东莞证券代销的证券类私募产品，因此对东莞证券虎门分公司采取出具警示函的行政监管措施。

上述现象在头部券商中并不罕见。

2017年8月，青岛证监局对招商证券青岛分公司曾下发罚单，该券商青岛营业部曾在2017年4月至7月出现“飞单”事件。招商证券自查发现后，对责任人员从严从重采取问责措施，积极解决相关投资者持有金融产品兑付事宜，一定程度上控制了风险蔓延。

可见，券商“飞单”具有巨大风险性，由于是非正规的代销产品，风险难以把控。一旦产品未按期兑付或资金去向不明，投资者蒙受损失后维护权益的成本较高。

《证券公司代销金融产品管理规定》强调，证券公司代销金融产品，应当建立委托人资格审查、金融产品尽职调查与风险评估、销售适当性管理等制度。

华尔街见闻 孙建楠 封面及文中图来自摄图网

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