广发证券非公开发行不超11.8亿股A股获批，今年头部券商定增加码资本中介业务力度最大！

每经记者 王海慜    每经编辑 吴永久    

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今日（12月26日）晚间，广发证券公告称，公司于2018年12月26日收到中国证监会出具的《关于核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过11.8亿股新股。这将是广发证券自2011年以来首次实施增发。

根据公司此前发布的相关公告，此次定增计划，广发证券计划增发11.8亿股，主要投向包括“加快推进集团化战略，增加对全资子公司的投入”“提升证券金融服务能力，主要用于融资融券、股票质押等资本中介业务”“加大拓展FICC业务”等。

火山君（微信公众号：huoshan5188）注意到，今年来，广发证券、华泰证券、海通证券等头部券商都有定增计划，而这些头部券商也几乎都将定增资金的投向瞄准在增加对全资子公司的投入、加码资本中介业务、扩大FICC业务等方面，其中加码资本中介业务受到的资金加持力度最大。

广发证券11.8亿股定增获批

广发证券的定增计划终于获得证监会核准批复。

今日晚间，广告证券公告称，公司于2018年12月26日收到中国证监会出具的《关于核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过11.8亿股新股。这将是广发证券自2011年以来首次实施增发。

根据公司此前发布的定增预案，此次非公开发行募集资金总额不超过人民币150亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

此次定增的发行对象则为包括吉林敖东在内的不超过十名（含十名）的特定对象。其中吉林敖东拟认购的金额为监管机构核准的募集资金总额上限乘以22.23%，按本次募集资金总额上限为150亿元计算，吉林敖东拟认购的金额为33.35亿元。

此前，华泰证券已在今年完成了定增计划。今年3月20日，华泰证券公告收到证监会关于定增的核准批复，不过到今年7月底，公司的定增计划才告基本完成。根据华泰证券定增实施的节奏推测，预计此次广发证券的定增计划距离真正完成实施可能还有几个月的时间。

瞄准资本中介业务

今年来，包括广发证券、华泰证券、海通证券等头部券商都有定增计划，其中华泰证券的定增计划已经实施完成，而广发证券、海通证券的相关定增计划还在推进中。

根据这些券商的定增预案，这些定增的金额规模都在百亿元以上。虽然华泰证券此次定增的实际募资额不及计划募资额的上限，但实际募资额仍在百亿以上。

据火山君（微信公众号：huoshan5188）梳理，这些头部券商定增计划的投向多有相似之处，主要包括加码资本中介业务、增加对全资子公司的投入等方面。

例如广发证券的定增资金用途按照投入的大小排序，主要包括，“提升证券金融服务能力，主要用于融资融券、股票质押等资本中介业务”“加快推进集团化战略，增加对全资子公司的投入”“加大拓展FICC业务”“进一步提升科技金融支持业务发展的能力，加大对信息技术系统等的投入”等。

华泰证券的定增资金按照投入的大小排序主要包括，“进一步扩大融资融券和股票质押等信用交易业务规模”“扩大固定收益产品投资规模，增厚公司优质流动资产储备”“增加对境内全资子公司的投入”等。

海通证券的定增资金用途按照投入的大小排序，主要包括“发展资本中介业务”“扩大FICC投资规模，增厚公司流动性”“增资境内外子公司”“信息系统建设”等。

由此可见，加码资本中介业务受到这几家头部券商的资金加持力度最大。

有券商非银行业分析师认为，随着近年来券商创新业务的不断发展，券商对资金的需求也是趋于增多，包括融资融券、股票质押、场外期权、FICC等在内的新业务都对资金体量有较高的需求，而这也驱动了头部券商通过定增来补充资金。

正如，华泰证券此前在定增预案中坦言，“在当前以净资本为核心的监管体系下，公司扩大传统业务优势、开展创新业务、开发创新产品，都需要有雄厚的资本金支持，净资本是公司未来发展的关键因素。在资本市场全面深化改革、非银行金融业面临较大发展机会的背景下，公司拟以非公开发行Ａ股股票的方式扩大资本规模、夯实资本实力，进一步加快公司业务收入结构的调整，以应对证券行业发展及行业竞争……”