石油股大跌拖累指数 低价股炒作愈演愈烈——道达投资手记

来源：道达号（微信号：daoda1997）

今天的行情，焦点依然在低价股。尽管深交所发声，要加强对异常交易的实时监控，但依然挡不住游资的热情，市场对低价股的挖掘犹如潮水般汹涌。

不过，指数的表现却有些糟糕，沪指大跌22.64点，以2632.24点报收，跌幅0.85%。拖累指数的，却是前一段时间表现强劲的石油板块。当前市场，炒作热度不断升温，那么我们在操作上，应该如何沉着应对？

昨天，深交所新闻发言人就近期市场关心的问题，回答了记者的提问。恒立实业、*ST长生等股票交易异常，累计涨幅较大，股价已严重背离公司基本面。对此，深交所密切关注，重点监控，逐日核查，并发出关注函件，督促相关公司强化风险揭示。所以，今天开盘前，很多人都会关注一下，看这两只“妖股”会做出怎样的反应。不过，从结果来看，也不知道大家对这两只个股的表现究竟是满意还是失望。

恒立实业高开6%之后，放量巨幅震荡，盘中一度逼近跌停，但最终还是上涨了2.51%。恒立实业全天成交12.82亿元，换手率高达31.7%。

*ST长生的表现更加刺激，直接涨停开盘，半个多小时之后，四分钟内股价从涨停杀到跌停，然后又迅速涨停。最终经过充分换手之后，*ST长生依旧涨停板报收，全天成交4亿元，换手率高达28.6%。

很显然，深交所的发声，并没有浇灭游资炒作妖股的热情。不仅如此，其他妖股也依然在尽情表演。民丰特纸盘中短暂“炸板”放出巨量，最终依旧封死涨停，实现8连板。亚振家居5连板，哈投股份3连板；市北高新8连板，而且有7个“一字板”。此外，国际实业3连板，温州宏丰3连板，光洋股份5连板。

分析一下近期游资的炒作路径，其实很简单，之前说过了，一个是绝对股价极低，多是5元以下，两三元作为起步价的很多。二是小市值个股，10多亿、20多亿、30多亿市值的，都具备被炒作的潜力。

对于这一点，昨晚有网友留言问，小市值个股到底是指流通市值还是总市值。在全流通时代，大部分个股已经实现全流通，流通市值也就是总市值。不过，也有部分个股，虽然流通市值很小，但是依然有大量限售股尚未解禁，流通市值只有10多亿，总市值上百亿的个股也存在。如果我是这类游资的话，我可能更倾向于选择全流通的个股，毕竟如果有一大堆限售股等着解禁，始终是一个隐患。

除了上述两点之外，大家肯定也注意到了，这些被爆炒的低价股，他们的日K线图几乎是如出一辙。尤其是刚刚启动不久的低价股，走势几乎一模一样。举个典型的例子，今天第二个涨停的中闽能源，此前股价严重超跌，10月份更是破位大跌，杀出一个坑来。而在股价见到阶段性底部之后，日线连续缓慢小幅上扬，最后就是突然放量拉涨停。

而从技术上看，这些个股经过长期大幅下跌之后，股价早已距离半年线、年线等中长期均线非常远。而近期的拉升，实际上就是一种“暴力纠偏”，强行将股价拉升到年线附近，或者是直接突破年线。

这种“暴力纠偏”的炒作方式，坏处是普通散户要参与的话，都是去追涨停板。而好处是在连续涨停之后，这些公司实际上解决了此前股票流动性严重不足的问题，而随着股价的大涨，也将此前这些个股积累下来的股权质押风险得到了一定程度的化解。

其实，股市中很多积累下来的风险，都是因为股价大幅下跌造成的。如果股价不大跌，很多风险问题是会被掩盖的。我个人认为，这些低价股、超跌股、小市值个股的热炒，不论我们能否从中分到一杯羹，这种现象对于市场其实是有好处的，至少盘面跟活跃了，更热闹了，总比此前的压抑和沉闷要好得多，大家的信心要提升不少。

另外，昨天我们说了，现在的市场是跷跷板，现在热衷于炒小股票，大盘股就没活跃资金炒作了，指数也不怎么涨了，前期提升人气和指数的券商股，现在表现都很温和。但回顾此前市场构筑“政策底”的时候，当时就全靠大盘股来支撑，比如银行、保险、券商、石油股等，而当时，小盘股又完全不行。所以，我认为，市场的热点，还是会不断交替轮换的。如果现在没有抓住小盘股而持有大盘蓝筹股的话，其实也不用着急，耐心等待，风格可能迟早又要转过来。

最后说一下大盘，今天指数跌得稍微多一点，沪指跌了20多个指数点，主要是石油股受到了利空因素的打压。昨晚，美国原油期货大跌超过6%，创下近一年来的新低，原油期货价格跌到54.75美元/桶了。而在1个月前的10月3日，当时油价最高达到76.90美元/桶。

油价大跌，受影响较大的是中国石油，今天下跌2.73%，而中国石化也大跌3.40%。另外，石油股板块中的杰瑞股份遭遇跌停，石化机械大跌9.73%。看了下石化双雄的走势，确实跟国际油价关联度很高，国际油价在10月3日见顶，中石油在10月10日见顶，而中石化在9月28日见顶，相差都是只有几天。

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沪深300指数仓位参考

日期：2018年11月14日

今日仓位：五成

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一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

（本文封面图片来源于摄图网）