港资疯狂抄底 做多情绪显著回升 你准备好了吗？——道达对话牛博士

来源：道达号（微信号：daoda1997） 本周，A股市场的表现实在是惊艳。周初大盘的回调让人惊出一身冷汗，但随后却迎来连续四个交易日的上涨。尤其是本周五，沪指大涨70.24点，以2676.48点报收，沪指单日涨幅达到2.70%，创业板指数涨幅更是高达4.82%。 值得注意的是，在本周市场大涨过程中，沪深股通资金疯狂净流入，港资做多情绪显著回升。随着政策底的明朗，你真的做好了抄底的准备吗？ 牛博士：达哥，你好。还记得上周日，你在对话中说，政策底已经初步明朗，现在就期待市场底能够早日到来。而本周大盘的表现，确实让人心情激动，今天首先还是请你来总结一下这一周的行情吧。 道达：本周一，大盘一度出现幅度不小的下跌，当天贵州茅台出现史上罕见的“一字板”跌停，白酒股集体遭遇重挫。与此同时，不少机构重仓的白马股也纷纷位居跌幅榜前列。对于市场出现这样的走势，我在此前是有心理准备的。因为在政策底明朗之后，往往会有一个寻求市场底的过程。 我之前判断，寻找市场底的过程，就是机构调出白马股，同时选择其他品种进行配置的一个“调仓换股”的过程。同时我也曾经说过，随着整个投资者队伍的不断成熟，寻求市场底的时间有可能会比以往缩短。当然，现在我也不能断定市场底已经探明，但情况比想象的要更好。 之所以本周沪指在大跌一天之后，很快就迎来连续四天的上涨，而且成交量不断放大，很重要的原因，还是利好政策源源不断的出现。本周二，证监会罕见地在盘中发出声明，提升上市公司质量，优化交易监管，鼓励价值投资，这进一步提升了市场看多的预期。随后在10月31日，中共中央政治局会议召开，分析研究当前经济形势，部署当前经济工作，会议还强调了“激发市场活力”等多项与资本市场有关的内容。 而随着10月的结束，上市公司三季报披露完成，一些上市公司不理想的业绩对市场的冲击也告一段落，整个市场做多的情绪不断提升。到了周五，人民币汇率大幅升值，这些引发了周五A股的大涨。 牛博士：本周一个重要的现象是，在白酒股大跌之后，港资开始疯狂抄底A股，你对此怎么看？ 道达：10月下旬，港资一直在持续净卖出以贵州茅台为代表的白马股，这主要是基于对这类公司业绩增速放缓的担忧。不过，在业绩冲击告一段落，白马股股价大跌之后，港资又重新杀了回来。 数据显示，从10月29日到11月2日的5个交易日，沪股通连续5个交易日持续净买入，累计净买入资金高达245.75亿元，深股通累计净买入100.59亿元。而仅仅是本周五一天，沪股通净买入110.13亿元，深股通净买入63.72亿元，合计高达173.85亿元，这在史上也是非常罕见的。 可以看出，本周港资的情绪出现了明显的反转。而从港资杀回A股抄底的对象看，似乎还是以往的老套路，以消费类白马股为主，但是对银行、券商和保险这三大金融板块的加仓也是非常明显的。 牛博士：对于下周的行情，你怎么看，还会延续本周的强劲反弹走势吗？ 道达：经过本周的反弹之后，我对政策底的判断确实是更加坚定了，而在道达号刚刚发布的月刊《股月奇谈》中，也强调了这一观点。而下周，市场究竟能否延续上涨行情，我认为主要看消息面是否还会有不断的利好推动。 为什么还要强调利好消息？因为市场将要面临年内最大IPO中国人保，预计募集资金过百亿元。也就是说，市场刚刚开始转暖，就要面临巨无霸新股的冲击，能否经受住考验，这非常关键。其次，本周个股普涨，超跌股都纷纷反弹，而下周这些个股如何分化，哪些能够继续走强，哪些又将重回弱势，也需要观察。 再说消息面，其实这个周末有两个消息也值得关注。 11月2日，上交所在答记者问时表示，将审慎评估并适度调整交易监管相关措施。这是继10月30日证监会盘中发布三点声明之后，监管层再次发声强调优化交易监管，规范市场环境。 对于这个消息，市场认为游资活跃度将大幅提升。但我个人认为，交易所不再进行口头“窗口指导”，并不等于放松监管，对于一些明显违法违规的行为，恶意操纵股价的行为，我相信管理层还是不会无动于衷的。 另外还有一个消息，本周证监会没有新的IPO批文，这也让市场开始猜想，是否意味着IPO可能暂停？对于这个消息，我认为更多还是停留在猜测的层面上。但不管怎么说，随着市场做多情绪的不断高涨，我们现在要做的就是为抄底做好准备。 如果你还没有做好这方面的准备，不妨关注“道达号”微信公众号，看一下第十期《股月奇谈》，说不定能给你带来一些思路上的帮助。 沪深300指数仓位参考 日期：2018年11月4日 今日仓位：五成 明日仓位计划：五成 一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。 二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 （本文封面图片来源于摄图网）