钜派财富副总裁梁孝扣：“躺着赚钱”年代已过去 财富管理机构应提供更多资源配置

每经记者 冷辉    每经编辑 姚祥云    

图片来源：每经记者 张建 摄

10月30日，由每日经济新闻主办的2018中国金融发展论坛暨第九届金鼎奖颁奖礼将在上海举行。本届论坛在前几届成功经验的基础上，集结众多学术界大咖，银行、保险、信托等金融机构高管对大资管行业的资产、资金端的重构趋势等议题发表精彩分享。

本次论坛活动第二场圆桌讨论环节上，钜派财富副总裁梁孝扣在谈到今年频发的债券违约、网贷行业爆雷等信用风险事件时表示：“这些连环爆雷等一系列事件的发生，其实是迟早会出现的，而现阶段资管新规的出台也来得刚刚好。”

梁孝扣表示，过去10年当中，从很多人在销售环节的表现以及很多企业在财富管理领域的运营模式来看，其实是难以为继的，躺着赚钱的年代已经过去了。现阶段，如果企业还有资金池，还存在合规不严或风控不严，或者过度营销等情况，将来都会面临比较大的挑战。

梁孝扣认为，合规的企业以及风控做得比较好的企业，能够凸显自己的专长，有一些历史经验积累的企业，未来会有更多的机会。对于客户来说，以及对于行业内的企业和从业者来说，频发的风险事件，也会提醒大家忘记过去的红火时代，不管是做金融还是做投资，都要注重风险控制。每次行业的巨大变化，包括资管新规政策的出台，对于行业及其从业人员都是一次重塑，最终一定是有利行业长久有序发展的。

资管新规的背景下，财富管理机构又该如何创新求变呢？梁孝扣表示，整体上来说，还是要给客户更多的资源配置。以前在这个行业，很多理财师可能做的只是一种营销的工作，但实际上理财师应该上升到财富顾问的角色定位。从财富管理机构方面来说，随着客户需求的多样化，随着理财师身份的转换，也需要提供多样化的资产配置。

梁孝扣提到，从钜派的角度来看，现在不仅仅是做境外、境内的固收、权益类产品，还有境内外家族信托等。未来在产品的一些配置上，可能也会有所变化。比如，目前股市的整体上升的空间，远比风险来得更高一些，今后财富管理机构可能会去加大在股权投资以及二级市场的产品配置。

在房地产方面，梁孝扣认为，目前中国对于一线城市房地产领域的调控，基本上是比较成功的。从目前境内外各种因素影响下的现实情况来看，最严的监管期已经过了，未来不会有大水漫灌式的刺激，但是局部的一些调整还是存在的。从一些城市推出的人才引进政策，二套房的贷款利率已经有点回落等方面来看，未来整个房地产市场还是有一定的发展空间，也可以立足于房地产，加大在股权投资和二级市场领域的部署。