台海核电控股股东股权质押引关注 拟进行债务重组解局

每经记者 欧阳凯    每经编辑 胥帅    

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面对台海核电“跌跌不休”的股价，其控股股东的股权质押等问题引起机构的关注。9月17日，台海核电（002366，SZ）发布的投资者关系活动记录表显示，控股股东台海集团已于日前会同长城资产、山东高速、杭州金投三家主要债权人及投资人在台海集团总部召开了会议，重点围绕台海集团股权质押业务形成的债务进行了商榷。

《每日经济新闻》记者了解到，长城资产拟通过股权和债权结合的方式对债务进行重组，山东高速拟考虑后续的债转股方案，杭州金投则称持续看好公司的基本面，认为当前是公司暂时的阵痛期。

控股股东正筹划债务重组

数据显示，截至2018年9月14日，控股股东台海集团质押股数为3.42亿股，占其持有公司股份总数的90.27%，占公司股份总数的39.46%。其中长城资产、山东高速、杭州金投三家公司合计质押股数约2.59亿股，占比75.64%。

根据投资者关系记录表的内容，台海集团已同长城资产、山东高速、杭州金投三家主要债权人及投资人召开了会议，并提出相关解决措施，除了三个债权方的表态外，与会各方认为通过股权和债权结合的方式对台海集团债务进行优化，降低融资杠杆，改善财务状况，同时也能够大幅优化上市公司现金流。

具体来看，控股股东台海集团与农银资本签订债务重组顾问协议，聘请其为台海集团债转股专项财务顾问，拟对台海集团股票质押融资的债权进行债务优化。中核产业基金协同央企产业基金拟共同增资台海集团。目前，中核产业基金已完成立项和现场初步尽调工作，正在协商签署合作框架协议。

此外，由山东省新旧动能转换基金子基金、烟台蓝天控股有限公司、工银金融资产投资有限公司、中国长城资产管理股份有限公司等共同设立台海专项基金，投资金额不超过60亿元，主要用于浮动堆投资及台海集团新项目建设。

不过，台海核电方面称，此次债务重组事项为意向性措施，交易对价等具体方案细节尚需双方另行协商确定。同时，因本次交易具体方案尚未确定，相关方案是否须经相关政府部门前置审批尚存在不确定性。目前上述方案拟转让公司股票（或股票收益权）的数额尚未确定，不存在实际控制人变更的风险。

部分持股被司法冻结

此前的9月14日，台海核电披露了控股股东部分股份被司法冻结的公告，控股股东台海集团所持有的公司股份累计被司法冻结的数量为2889万股，占其所持有公司股份总数的7.62%，占公司股份总数的3.33%。

“当时大股东告知我们部分股权冻结，我们就及时披露出来，现在具体因为什么业务或原因产生的冻结，大股东尚未给我们书面说明，我们现在也在盯紧并让他们尽快处理好。”台海核电相关人士向《每日经济新闻》记者解释称。

值得注意的是，机构调研问及台海集团的股份质押是否有平仓风险时，台海核电并未直接回应，只是称，台海集团属地方重点扶持的装备制造业龙头，与金融机构相关业务责任人的充分沟通，明确解决方案，建立有效沟通机制。

《每日经济新闻》记者注意到，台海核电的关联交易由2015年的6251万，一路上涨至2017年的16.14亿元，三年关联交易累计为19.66亿元，而公司三年累计营业收入为40.74亿元。

被机构问及公司关联交易背景，台海核电方面解释称，主要来自控股股东台海集团，台海集团是山东省核电产业龙头，顺应山东省新旧动能转换，烟台市打造千亿级核电产业链契机，依托中核集团、国家电投、中广核集团、台海集团共同设立的国家级核电产业技术创新平台；依托中国核电、烟台蓝天投资、台海集团共同成立的中核台海清洁能源（山东）有限公司，以及台海集团与烟台市发改委、万华集团等签订的海上浮动堆框架协议，规划建造12艘海上清洁能源浮动平台。

“不会影响我们经营，控股股东和我们之间是两个独立的主体。”台海核电相关人士表示，目前控股股东质押的股份没有平仓风险，出现这个事情（即控股股东部分股份被司法冻结）前后，公司都是持续和控股股东沟通，因为现在监管层要求一旦出现风险要及时披露予以公告。