闻泰科技拟收购合肥广芯49.37亿财产份额 看上半导体巨头业务部门

每经记者｜陈晴    每经编辑｜胥帅    

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闻泰科技（600745，SH）的联合体拟114.35亿收购安世半导体投资份额有新进展。

根据9月16日晚间公告，闻泰科技全资子公司上海中闻金泰拟对合肥中闻金泰增资58.525亿元，取得对合肥中闻金泰的控股权，并由合肥中闻金泰完成收购合肥芯屏持有的合肥广芯49.37亿元人民币财产份额。

据公告，标的公司合肥广芯并无实际业务，此次收购目标资产为安世集团股权。安世集团持有安世半导体100%股权，而安世半导体原本是荷兰半导体巨头恩智浦的标准产品业务部门。

《每日经济新闻》记者注意到，此次58.525亿元增资款中，8.525亿元为债权出资，50亿元为现金出资。50亿现金从何而来？

闻泰科技称，就本次交易的转让价款不足部分，上市公司将在保持上海中闻金泰对合肥中闻金泰控制权的前提下，通过引入投资人增资等方式进行筹集。

50亿元现金增资合肥中闻金泰

公告显示，合肥中闻金泰、云南省城投、上海矽胤等组成的联合体，已经于今年5月2日与合肥芯屏签署《产权转让合同》，约定将受让合肥芯屏持有的合肥广芯49.37亿元人民币财产份额，转让价款为114.35亿元。

标的公司合肥广芯成立于2016年5月6日，目前无实际经营业务，其主要资产是持有合肥裕芯42.94%的股权。合肥裕芯间接持有裕成控股78.39%的股份，裕成控股持有安世集团100%的股份，安世集团持有安世半导体100%的股份。

安世半导体原本是荷兰半导体巨头恩智浦的标准产品业务部门。2017年2月，安世集团以27.6亿美元价格实现对其收购。时至目前，114.35亿元转让价款中，合肥中闻金泰以其收到的注册资本和股东借款向合肥芯屏支付了第一笔转让价款57.175亿元人民币。

据悉，合肥中闻金泰曾是上海中闻金泰全资子公司，但在支付上述第一笔转让价款之时，上海中闻金泰、云南省城投及鹏欣系旗下的鹏欣智澎等共同向合肥中闻金泰增资23.78亿元并提供借款28.83亿元。由此，此次交易前，上海中闻金泰持有合肥中闻金泰29.58%的股权，合肥中闻金泰为上市公司参股公司。

通过此次增资，闻泰科技又将实现对合肥中闻金泰的控股。根据闻泰科技9月16日晚间公告，本次交易中，上海中闻金泰拟对合肥中闻金泰增资58.525亿元，用于支付标的资产第二笔转让价款。

增资后，上海中闻金泰对合肥中闻金泰持股76.76%，取得对合肥中闻金泰的控股权，并由合肥中闻金泰完成标的资产收购。

上市公司将面临较大财务压力

此次上海中闻金泰拟对合肥中闻金泰增资的58.525亿元中，其中50亿元为现金出资。

闻泰科技称，就本次交易的转让价款不足部分，上市公司将在保持上海中闻金泰对合肥中闻金泰控制权的前提下通过引入投资人增资等方式进行筹集。

不过，9月16日晚间公告中，闻泰科技也提示了资金筹措风险，包括若贷款金融机构无法及时、足额为公司提供信贷支持，或其他投资人资金筹措不及时等无法将支付款项注入联合体，这或导致本次交易失败。

与之相关，闻泰科技表示，本次交易完成后上市公司承担的负债以及相应的财务费用均会上升。假设本次收购中上市公司取得约50亿元人民币的并购借款，经相关测算，预计上市公司每年将产生利息费用3.68亿元人民币。闻泰科技还提示了上市公司的资产负债率进一步提高的风险。

目前闻泰科技资金筹措进展如何？就相关情况，9月17日，《每日经济新闻》记者致电闻泰科技董秘办，但截至发稿时，电话无人接听。

虽然合肥中闻金泰、云南省城投、上海矽胤等组成了联合体共同作为受让方，且云南城投、以及鹏欣系参与了对合肥中闻金泰的增资和借款，但随着闻泰科技此次对合肥中闻金泰的增资以及两笔转让价款的支付，此次收购中闻泰科技的主导作用将越来越凸显。

值得注意的是，当前的闻泰科技状况并不佳，其今年上半年归属于上市公司股东的净利润为亏损1.77亿元。若加上此次增资所产生的财务费用等，闻泰科技未来将如何应对？闻泰科技公告称，若后续上市公司成功取得安世集团的控制权，逐步偿还并购借款后，上市公司财务状况、盈利能力将得以增强。

根据公告，时至目前，此次收购标的公司以及目标公司两年一期经审计的财务数据均暂时无法全部披露，且此次收购未设置盈利补偿机制。根据安世集团经审计的模拟净利润，2016年和2017年净利润分别为8.03亿元和8.19亿元。