前海人寿11亿港元买入九江银行 近期报告称“增加流动性资产的配置比例”

每经记者 涂颖浩    每经编辑 王可然    

近日，根据九江银行（06190，HK）在港交所发布的信息，前海人寿（FORESEA LIFE INSURANCE CO LTD）在7月10日斥资11亿港元购入前者股份1.05亿股，占彼时H股比例29.07%。

《每日经济新闻》记者注意到，这次前海人寿是以场外、现金形式进行购买。公司暂未披露这次投资情况。公司在最新的偿付能力报告中表示，为了防范流动性风险，将“增加流动性资产的配置比例”。《每日经济新闻》记者联系前海人寿相关负责人欲了解进一步情况，对方称采访需经相关流程，截至记者发稿时未能获得答复。

前海人寿购入九江银行1.05亿股

九江银行近日发布部分行使配售股权公告称，九江银行根据全球发售发行的H股3.6亿股，占已发行股本的15.25%；紧随超额配股权获部分行使权的股份的H股4.07亿股，占已发行股本的16.92%。

在超额配售股权之前，根据九江银行在港交所发布的信息，前海人寿在7月10日购入九江银行1.05亿股。该部分股权由前海人寿直接持有。深圳市钜盛华股份有限公司持有前海人寿的51%的股权；而深圳市宝能投资集团有限公司持有钜盛华67.40%股权，前者为姚振华全资控股。

前海人寿于2012年底成立时，总资产不过17亿，第二年其总资产就达到了170.39亿元。前海人寿用“万能险”这个杀手锏，在短短几年间，就实现了资产规模突破千亿大关，挤进寿险业前十。同时，前海人寿还疯狂地进入二级市场，保险资金的使用不再以保障的功能为核心，因此引发监管层关注。2016年底保监会叫停了前海人寿万能险新业务，并开始对前海人寿进行调查和处罚。

目前前海人寿的偿付能力已接近监管核查线。根据前海人寿30日披露的偿付能力信息，2018年二季度，公司核心、综合偿付能力充足率为65.02%、130.05%；而在2018年一季度，公司核心、综合偿付能力充足率为61.41%、122.83%。

上述偿付能力报告还显示，前海人寿上半年实现保险业务收入337.22亿元，净利润亏损12.8亿元。前海人寿在报告中称，当前本公司流动性资产充足，流动性风险可控。“因受到万能险业务停售和业务转型的影响，流动性风险的管理是公司当前风险管理的重点。”

为了防范流动性风险，前海人寿提出七方面举措，包括“加强万能账户的流动性监控，增加流动性资产的配置比例，对流动性较差的资产，根据账户现金流情况，提前做好相应规划，防范万能账户的流动性风险”等。

九江银行资本补充压力较大

因受原保监会对前海人寿行政处罚一事的影响，前海人寿公司董事长、法定代表人由姚振华遭到十年禁入的顶格处罚。此后，前海人寿加快高层人员的调整，由金融行业从业经验丰富的张金顺担任董事长。

《每日经济新闻》记者注意到，张金顺的任职履历显示，其在银行业从业经历最为丰富，曾在多家银行担任高管。

此次前海人寿布局的九江银行，近期在港交所成功挂牌，作为江西省第二家上市银行，该行在港发行价为10.6港元/股。

截至上市前，九江银行总股本为20亿股，持股比例超过10%的法人股东合计5家。据了解，九江银行通过上市引入六位基石投资者，包括融德投资、Success Cypress、航信环球控股、香港凯利家居、文峰集团、富力地产（香港），认购金额分别为4500万美元、4500万美元、3.5亿港元、3.5亿港元、3000万美元、2960万美元。

招股书显示，2015年~2017年，九江银行资本充足率分别为13.01%、11.15%、10.51%，连续三年持续下滑。由于资本补充压力较大，九江银行还通过发行二级资本债“补血”。