山东威海农商行不良贷款率连续四个季度超3.9% 信用风险持续暴露遭下调评级

每经记者 张祎    每经编辑 陈星    

图片来源：视觉中国

日前，中诚信国际信用评级公司（以下简称中诚信评级）将山东威海农村商业银行（以下简称威海农商行）的主体信用等级由AA-下调至A+，将该行2016年发行的二级资本债券信用等级由A+下调至A。

中诚信评级报告指出，受地区经济环境波动的影响，威海农商行信用风险持续暴露，不良贷款和逾期贷款增长较快，未来资产质量下行压力仍然较大。《每日经济新闻》记者注意到，自2017年一季度起，该行不良贷款率居高不下，连续四个季度均在3.9%之上，甚至一度高达5.27%。截至今年3月末，该行不良贷款率4.22%，较年初时的3.97%又增加25个百分点。

值得一提的是，威海农商行2017年起便开始面临存贷款增长乏力、不良贷款显著增加、拨备覆盖率大幅下降等经营困境，中诚信评级由此在2017年12月将该行的评级展望由稳定调整为了负面。而在上述最新跟踪评级报告中，威海农商行的评级展望由负面调整为稳定。

2017年净利润大幅下滑近四成

资料显示，山东威海农商行于2011年7月由威海市环翠区农村信用合作联社改制而来，业务主要集中在威海市，以当地“三农”、零售和小微企业为主要客户群。截至2017年末，该行注册资本10.07亿元，资产总额189.36亿元。

正是这样一家地区性农村中小金融机构，在地区经济环境波动中，经营形势面临越来越严峻的挑战。

年报显示，2017年，威海农商行完成营业收入3.87亿元，较上年减少15.16%；实现净利润0.79亿元，较上年大幅下滑37.65%。此外，根据评级报告，其2017年平均资本回报率和平均资产回报率分别为4.98%和0.41%，较2016年分别下滑4.10、0.29个百分点，盈利能力处同业较低水平。

中诚信评级指出，利息收入是威海农商行主要的收入来源，受同业竞争加剧以及贷款质量下滑、融资成本上升影响两方面因素影响，2017年该行净息差较2016年下降0.62个百分点至2.00%。另外，受到监管压缩同业及降杠杆政策的影响，2017年该行盈利资产较2016年有所下降。上述因素共同作用下，2017年该行净利息收入较2016年大幅减少19.07%至3.70亿元。

另外，不良增长带来的拨备增加也影响到了威海农商行的盈利能力。评级报告显示，由于不良贷款增长较快，2017年该行计提贷款损失准备0.50亿元，较上年增长42.65%，拨备费用占拨备前利润的33.29%，较上年大幅提升15.13个百分点。

拨备覆盖率低于监管红线

2016年10月，威海农商行通过银行间债券市场公开发行总额6亿元的二级资本债券。彼时，中诚信评级对该行给出了主体AA-、本期债券A+的信用评级结果。此次遭遇评级下调，除经营上的因素外，还与该行信贷资产质量压力重重有着直接而密切的关系。

中诚信评级称，受宏观经济下行影响，威海当地中小企业经营形势有所恶化，部分企业还本付息困难，逾期贷款增长迅速。截至2017年末，威海农商行逾期贷款达4.24亿元，较年初增加0.40亿元，其中逾期90天以上贷款3.40亿元，较年初增加1.51亿元。

实际上，通观威海农商行2017年各定期报告，打年头起其不良就处于快速上升状态。2017年初，该行不良贷款率为2.19%，不良贷款余额为1.90亿元。而后的一季度末、二季度末、三季度末，不良贷款余额分别增至3.45亿元、4.22亿元、4.48亿元，相对应的不良贷款率则分别达到了3.93%、4.86%、5.27%。

虽然2017年末该行不良贷款余额环比有所下降到3.40亿元，不良贷款率也一度降到了3.97%。但2018年一季度并没有延续这一向好趋势，其不良贷款余额再次上升至3.70亿元，不良贷款率也较年初增加至4.22%。中诚信评级称，威海农商行的存量不良贷款主要分布在制造业、批发零售业、建筑业和住宿餐饮业，以上四个行业不良率分别为7.06%、6.79%、10.06%和15.19%。

值得注意的是，受不良走高影响，威海农商行的拨备覆盖率也出现了断崖式下滑。评级报告显示，截至2017年底，该行拨备覆盖率较上年末大降102.40个百分点，仅为81.03%，远在监管红线之下。到了2018年3月末，则进一步降至74.95%，同样未满足监管要求。

截至2018年3月末，威海农商行的资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为15.15%、10.87%、10.87%，但中诚信评级提示，该行拨备水平下滑导致资本相关指标弱化，未来仍需关注资产质量对资本充足水平的影响。