永泰能源违约后实控人王广西发声：将处置150亿资产 实施240亿债转股

每经记者 周程程    每经编辑 王可然    

7月5日，永泰能源(600157,SH)发行的2017年度第四期短期融资券“17永泰能源CP004”未能完成兑付，构成实质性违约，引发行业关注。

对于违约的原因，7月8日，永泰集团召开媒体见面会也进行了回应。永泰集团董事长、永泰能源实际控制人王广西在媒体见面会上表示，首先是公司在发展过程中没有管控好负债规模和负债率。

数据显示，截至2018年3月底，公司全部债务为721.62亿元，较上年底增长2.59%，资产负债率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率分别为72.95%、71.33%和57.31%。

王广西表示，尽管负债率略低于国有发电企业，但在民企中还是非常高的。

“另一个原因是，今年以来，民企发债很难发，面临抽贷的情况也很多。”王广西表示，违约的直接原因是最近一期债券发行失败。

王广西详细说，原本计划是发债10亿元，实现15亿元的兑付。“我们这次为什么很被动，是由于原来的投资人之前说好了要买，而且我们也找了一家比较大的国有金融机构，只要你到70%，剩下30%我们自筹，是可以兑付的。”王广西说，结果当天认购只有2亿多，就取消了发行。

王广西表示，从2017年12月份以来，已被银行抽贷超过80亿元。

对于如何处理债权违约问题，王广西表示，首先一定要把企业生产经营稳住，这是根本，遇到的流动性问题只是暂时的。二是积极瘦身，出售部分资产，增加投资性净现金流，包括出售集团板块下的5家医院，还将进行150亿元资产处置，资产出售对象主要为现金流充裕的央企和地方大型国企。

三是主动与金融机构沟通，取得新的流动性支持，近期已与5家银行签订了战略定合作协议，并保证不抽贷、不断贷。

四是永泰集团计划发行以永泰能源、海德股份为标的的可交换公司债，增加集团的净现金流。永泰能源拟实施240亿元左右的债转股，如完成将大幅降低公司的负债率，提升公司业绩和抗风险能力。

相关数据显示，永泰能源2017年营收223.88亿元，归母净利润6.02亿元。2018年一季度，永泰能源总资产1072.26亿元，总负债782.26亿元，结构主要是银行贷款、信托和租赁，净资产为290亿元，其公开债务余额206.2亿元已占净资产比例高达71.1%。