惊天暴力反攻，全靠“英雄联盟”！借力两大利好，明天“6月开门红”稳了？

每经编辑 何剑岭    

图片源自：摄图网

在5月的最后一天，大盘终于雄起了！

大盘强力反弹，消费股领衔暴涨

沪指大幅高开，在10：40分短暂跳水之后就一路上扬，收涨1.78%，这个涨幅创出了自4月24日大涨以来超过1个月的新高！从日K线图上来看，终于结束了自3200点以来的罕见6连阴，盘中上摸3100点，并且回补了昨日那个让人担心的缺口的一半。虽然成交量还比较少，不过至少让市场的参与者们看到了反弹的希望。

沪指日K线图

而从月K线图来看，沪指也结束了连续3个月的阴线，收了一颗长上影阳十字星。虽然还比较弱，但是也有止跌的迹象。希望在即将来到的6月，有一个好的走势吧！

沪指月K线图

大盘走强，当仁不让放量大涨、最为热闹的当属大消费概念的板块和个股！

今日涨幅居前的各行业板块排名

看看两市各行业板块的涨幅排行榜就可以发现，涨幅前10名基本全部被大消费类概念占据，像食品饮料、酿酒这样传统的大消费板块更是涨幅明显，食品饮料板块中更有多达8只个股集体涨停，强势尽显。无疑，它们就是今天实现大盘强力反攻的“英雄联盟”！

在火山君（微信公众号：huoshan5188）的记忆中，这还是极少出现的情况。这是为什么呢？

政策面利好：降低日用消费品进口关税

大消费板块集体暴涨的原因，火山君（微信公众号：huoshan5188）认为来自两大重磅利好！首先的一个来自政策面：

昨天大盘明显调整，很多人（包括火山君在内）心情不佳，也许都没有注意到昨天晚上的一条新闻：

以上2张图片源自：中国政府网

进一步降低日用消费品进口关税，对于整个大消费行业来说，无疑有着巨大的促进作用，对大消费类个股也是空前的利好。

消息面利好：明日正式“入摩”

另一个重大利好来自消息面：

长期关注火山君（微信公众号：huoshan5188）的朋友一定会注意到：早在5月15日的文章《面对“入摩”名单，大盘表现为何不够兴奋？这一强势板块暴起作出回应！稀缺潜力股现身（名单）》中，火山君（微信公众号：huoshan5188）就已经提示得很明确了：A股“入摩”，大消费板块将是海外资金的头号标的！这一判断很可能即将应验！

因为就在明天6月1日，A股将正式纳入MSCI指数！

不光火山君（微信公众号：huoshan5188）有点小兴奋，就连MSCI的官网也很热闹，挂出了巨大的专题图片：

图片源自：MSCI官方网站

同时，火山君（微信公众号：huoshan5188）也注意到，来自MSCI的最新消息也有不少：

据报道，昨日晚间，MSCI连续发布临时公告，披露相关指数的股份调整结果。东方园林、海南橡胶、中国中铁、太钢不锈、中兴通讯等五只股票将暂时不被纳入到MSCI中国指数，也将从MSCIA股全球通指数和MSCI中国A股大盘指数中剔除。这些个股截至5月30日仍在停牌。

另根据港交所调整互联互通北向渠道标的的公告，西南证券、海南橡胶、上海建工这三只股票将于2018年6月11日被调出沪股通标的，届时投资者将可卖不可买。为了避免潜在的市场反向流动，MSCI将不把前述三只股票纳入到MSCI中国指数，同时也不会纳入MSCI A股全球通指数和MSCI中国A股大盘指数。

至此，MSCI自5月14日公布的即将纳入A股的234只成分股调整为226只。

另一个有点意思的消息是：

MSCI主席兼执行官亨利·费尔南德兹今日在接受上海证券报记者专访时表示，不管以什么形式在A股上市，只要满足流动性等方面的要求，就会考虑按照指数设定将这只个股纳入指数中。

亨利透露称，MSCI正在就“同股不同权”个股的问题展开全球咨询，结果会影响到关于此类个股能否被纳入指数的决定。MSCI董事总经理、亚太区研究部主管谢征傧补充说明称，在CDR渠道上市个股方面，会在将来考虑纳入指数时对尚未在其他地方上市的中国企业予以着重考虑。

这意味着，未来如果条件成熟、标准满足，MSCI也许会纳入创业板及通过CDR渠道上市的A股股票。

海外资金长期布局、蠢蠢欲动

好了，明天开始，会不会来一波“MSCI行情”助推A股的反弹呢？火山君（微信公众号：huoshan5188）对此也非常期待。综合起来看，火山君认为这个概率比较高，因为海外资金对此已经作了相当长时间的布局，它们可是要来赚钱的！

据媒体统计，通过沪、深港通进入A股的海外资金目前已超6000亿元；再加上QFII的1500亿，目前A股中海外资金累计已接近8000亿元，而且持仓股票的表现均远超过大盘。

沪股通中，从持股市值方面看，外资最喜欢的公司排名靠前的股票几乎都是大盘蓝筹股，行业主要涉及食品饮料、金融和汽车等，贵州茅台、恒瑞医药和中国平安排名前三。从占流通A股的比例来看，外资持股占流通股最高的是上海机场，其次是顾家家居和方正证券。

再看深股通中，从持股市值角度看，外资偏爱的40只股票基本也是行业龙头和蓝筹股，主要包括电子、家用电器和食品饮料等。其中，排名前三的是海康威视、美的集团和格力电器。从占流通A股的比例看，占流通股比例较高的股票大部分也跟持股市值靠前的股票重合。海康威视获得“双料第一”，老板电器和大族激光分列二、三位。

如果再从外资最青睐的3大行业板块——食品饮料、家电、电子——来看，

食品饮料行业中，外资持仓最多的是这8家公司：贵州茅台、海天味业、双汇发展、伊利股份、水井坊、五粮液、洋河股份和泸州老窖。

家用电器行业中，外资选了这7家公司：美的集团、格力电器、老板电器、小天鹅A、三花智控、苏泊尔和青岛海尔。

电子行业行业中，外资选了这8家公司：大族激光、海康威视、立讯精密、大华股份、京东方A、信维通信、蓝思科技和三安光电。

大消费板块的细分机会在哪里？

对于大消费概念板块和个股，光是火山君（微信公众号：huoshan5188）自己一直看好当然不算，券商机构们又有什么看法呢？

川财证券认为，相对于周期和可选消费行业，必需消费行业有息负债率较低、经营活动现金流稳定且充足，发生信用违约事件的概率相对偏低，结合消费升级的投资主线，建议关注必需消费行业中的食品和医药板块。对家电板块而言，一方面由于前期板块回调幅度较大，近期业绩确定性强的标的再次获得投资者青睐；另一方面由于受A股纳入MSCI新兴市场指数影响，主动型资金择机配置相关标的。业绩较优的家电龙头股更具安全边际，短期交易机会也更为丰富。

太平洋证券指出，后市吸引资金主动配置的领域仍在于基本面扎实的行业。从估值来看，加仓的大部分行业估值均处于历史低位。预计酒店、旅游、纺服、啤酒、二线白酒、食品等大众消费品在震荡市中表现较佳。

华创证券认为，外资青睐消费股，且持仓稳定。从MSCI中国指数最终的样本股分布，以及近期沪股通、深股通等海外资金的操作行为也验证了这一点：金融、医药、食品行业是A股被纳入MSCI样本股中行业占比最高的前三大行业，也是海外资金最青睐的前三大行业。同时，尽管年初以来消费板块出现调整，但食品饮料、医药生物行业仍是目前沪股通、深股通资金的超配行业，呈现出重仓股仓位相对稳定且集中度较高、青睐“强者恒强”的特点。

对于板块的投资机会，国泰君安证券建议从三角度筛选细分领域龙头个股：

1.优选基金持仓边际改善潜力大的二线食品龙头；

2.竞争优势，优选具备竞争优势的基础细分领域龙头，规模效应与成本领先、品牌、渠道优势构筑长期成长性；

3.剔除高权益乘数的公司，寻找真正由经营带来高净资产收益率的公司。

好了，明天就是6月的第一个交易日，让我们共同期待在双重利好刺激下，大盘能够保持继续反弹的状态，来个6月开门红吧！

（本文部分内容综合自：《证券日报》、《华尔街见闻》、《上海证券报》、中证网等）

（本文仅供参考，不构成买卖依据，据此入市风险自担。）