中基协2017年收到投诉2090件 涉及机构1070余家

每经记者 肖鴻月    每经编辑 叶峰    

4月9日，中国证券投资基金业协会公布了2017年投诉处理工作的回顾情况。

《每日经济新闻》记者注意到，在去年协会收到的2090件投诉信息中，被投诉机构达到了1070余家，其中有七大问题是被投资者“状告”的重点。

资管计划未按期兑付较2016年增多

协会数据显示，2017全年，通过私募地图、投诉邮箱、来信来访、中国证监会12386热线等各类渠道，协会共收到投诉信息2090件，较2016年增长43.7%，被投诉机构达到1070余家。

同时，在协会专设的投资者接待场所，2017年共接待来访人员600余名，妥善处置了中源诚信、平安天鸿、深圳同盈、湖北中农高科、华夏恒业等多起投资者群访事件。

在去年的2090件投诉中，私募基金业务占比达到90%。其中，私募证券为45%，私募股权（含创投）为48%。在被投诉的私募基金管理人中，80%不是协会会员。

值得注意的是，2017年，投资者投诉金融机构发行的各类资管计划未按期兑付等情况，相较2016年明显增多。同时，在私募基金或资管计划出现风险后，除向产品管理人追责外，投资者投诉托管方、销售方、投资顾问等基金服务机构的情况，也在增加。

去年，协会的投诉事项处理办结率达到67%，较2016年提高17%，共为投资者挽回经济损失9.7亿元。

七大问题被投资者“状告”

《每日经济新闻》记者据2017年协会收到的投诉信息发现，2017年，主要有七大问题“惹怒”了投资者。

一是，以“私募基金”名义从事各类违法犯罪活动。在处理投诉中发现，不少机构假借“私募基金”名义，从事的业务本质并不属于私募基金，甚至涉嫌违法犯罪。

例如，虽然以私募基金管理人名义登记，但业务活动长期游离在监管之外，发行产品不备案或仅个别备案。旗下产品“1万”、“5万”、“10万”起投，以短期、高息利诱社会公众投资，比如深圳同盈股权投资基金管理有限公司、青岛力鼎投资有限公司。

另外，还有机构组织传销活动被立案侦查，比如北京东方财星国际资本管理有限公司。亦或是，非法发售“原始股”并承诺回购，比如昌龙运通（北京）股权投资基金管理有限公司。甚至，有的兼营P2P等非私募基金业务，引发兑付风险，比如中农高科（湖北）科技产业投资管理有限公司。

二是，机构登记信息不真实。2017年，私募基金管理人的高管人员登记信息不实情况较为突出，占投诉总量35%。例如，有的机构为完成登记备案，寻找有资质的外部人员“挂靠”，甚至冒用他人基金从业资格；有的在高管离职后长期占用其任职资格，或在离职人员反复要求下，仍不配合办理信息变更。

三是，个别私募基金或资管计划，由于所投项目资金流动性不足、产品净值断崖式下跌等原因，与投资者产生纠纷。例如，某知名PE公司设立的公募基金管理公司，发行资管计划专门投资于旗下PE投资的在股转公司挂牌的企业，产品封闭期结束后，净值跌幅呈断崖式下跌，投资者蒙受较大损失，投资者质疑管理人在资金募集和产品运作过程中存在虚假宣传、保本保收益、信息披露不充分、关联交易等违规问题。

四是，产品运作中的不规范情形。诸如募集阶段通过微博、微信朋友圈、群发短信、拨打电话等方式，公开或变相公开募集；冒用知名机构名义，或谎称能以内部价、折扣价等参与上市公司定增项目；亦或是，承诺向客户返佣、隐瞒或不如实披露所投项目的高风险性等。

例如，北京大白汇财投资管理有限公司被多名投资者投诉，擅自变更合同投资标的、进行虚假宣传、未按约定披露产品净值等。此外，还有机构谎称资金在知名金融机构托管，罔顾投资者资金安全，比如重庆盛云穆迪股权投资基金管理有限公司。

五是，机构存在异常经营或不诚信情形。有的私募机构以及相关负责人被多次列入失信名单，例如华夏恒业投资基金管理（北京）有限公司、淮北市倚天投资有限公司法定代表人叶飞，因不执行法院生效判决，被多次列入失信被执行人名单。还有机构“人去楼空”、负责人失联跑路，比如深圳前海旗隆基金管理有限公司。甚至，还有的机构被举报从事“倒壳”活动。

六是，基金服务机构未尽相应职责。诸如，对其营业网点销售人员管理不当，未及时发现或纵容理财经理向老年投资者销售“飞单”、高风险产品；托管机构在合同管理、资金安全、监督投资运作、净值复核等方面，未充分履行法律规定和合同约定。

七是，律师事务所及相关律师未能勤勉尽责。有的律师事务所及相关律师帮助私募机构出具虚假法律文件，骗取协会登记备案，甚至成为私募“倒壳”的帮凶等。

今年还将重拳出击

针对上述2017年投诉信息中反映出的七大问题，协会表示今年还将从四大方面重拳出击。

首先，不断完善行业规则和工作机制。2017年12月，协会公布了73家不予登记的私募申请机构名单及其原因，并公示了为其出具法律意见书的律师事务所及经办律师。其次，协会委托2家专业机构，对10家涉嫌出具法律意见书未勤勉尽责的律师事务所进行专项核查。2018年3月，协会发布《关于进一步加强私募基金行业自律管理的决定》，健全专业机构的责任追究机制。此外，还新增了离职高管申请强制变更的功能。

第二，持续强化行业自律管理机制。截至2018年3月，协会公布失联（异常）私募机构共326家，92家机构被注销登记，9家机构自行申请注销登记，其中，失联线索来自投诉信息的占比80%。

第三，协助公安司法机关打击非法私募活动。从2017年的数据来看，协会已经处理执法查询事项135件，涉及非法私募业务的占比96%，涉及各类查询机构378家、产品1571只。

第四，不断丰富投资者教育内容，制作专题投教宣传片。例如，制作投教专题片《守护财富行动远离投资陷阱》，警示投资者远离非法私募和投资陷阱。