中国人保预披露A股IPO招股书 拟发行不超45.99亿股

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每经记者 袁园 每经编辑 毕陆名

4月9日晚间，中国证监会官网发布中国人民保险集团股份有限公司预先披露A股IPO招股书，拟在上交所发行不超过45.99亿股，即不超过本次发行上市后总股本的9.78%。

根据资料显示，发行后，中国人保总股本不超过约470亿股（未考虑本次发行的超额配售选择权）。其中，境内上市流通的股份（A股）数量不超过约382.97亿股，境外上市流通的股份（H股）数量为87.26亿股。

按照H股股价，这一融资规模超过百亿元人民币。如若一切顺利，人保有望成为2018年A股融资规模最大的金融机构。

作为国内综合保险集团之一，多年前，中国人保就提出过回归A股的计划。在其2017年年度业绩发布会上，中国人保集团副总裁盛和泰曾表示，在人保集团2017年提出回归A股并报送材料至证监会后，证监会已经反馈回意见。具体上市时间，需要取决于证监会审查进度，以及A股市场窗口期。

盛和泰列举了人保集团回归A股的几个时间点，“2017年9月26日，证监会受理中国人保A股发行申请材料，并在12月13日反馈回了意见，2018年1月13日，人保对反馈意见回复相应材料，3月9日，证监会将反馈意见公开挂网。

来自证监会发行监管部的反馈意见显示，其针对人保集团递交的招股书从规范性问题和信息披露问题、财务会计资料等几个维度提出了整改要求，涉及43个具体问题。证监会要求人保集团在30天内逐项落实并书面回复。

譬如招股书披露，自2014年1月1日至2017年6月30日期间，人保集团因违反国内监管规定而被境内监管部门处以吊销许可证、在一定期限内停止接受新业务、没收违法所得及单笔罚款金额人民币10万元以上的行政处罚共计214笔，证监会要求其说明人保财险下属两家支公司涉及刑罚的具体情况，是否存在公司及董监高承担刑事责任的情形，是否可能对本次发行上市构成障碍；同时逐项列示其税务处罚情况，包括处罚时间、处罚事由、处罚金额、处罚机关、整改情况等，说明其相关内部控制制度是否有效。

不过，从目前的情况来看，中国人保回归A股之路已经看到曙光。年报显示，2017年，人保集团实现净利润161亿元，同比增长13%。同时，截至2017年末，人保集团总投资资产8534亿元，较年初增长5.7%，实现总投资收益率5.9%。从保费收入来看，该集团去年保费收入4764.5亿元，同比增长8.3%。