爱奇艺拟赴美IPO融资逾20亿美元 较原计划高逾四成

爱奇艺IPO最终确定的计划募资规模比原计划至少高出40%。

美国时间16日本周五，爱奇艺公布，设定赴美IPO价格区间在17-19美元，拟发行至多1.25亿股美国存托股份（ADS）。这相当于计划IPO融资规模21.25-23.75亿美元。

上月末爱奇艺向美国证监会（SEC）递交的IPO申请文件称，计划募集资金15亿美元。最新公布的融资规模比这一计划高出42%-58%。

本周五爱奇艺称，有意利用大约10.88亿美元、或50%的IPO募资净额拓展和强化内容产品，有意利用大约2.18亿美元的IPO募资净额强化公司技术。

这与上月末爱奇艺IPO申请文件表述一致。当时文件称，50%的募资资金将用于扩展和加强内容，10%用于加强技术，40%为运营资金及其他公司事务，此外，将运用一部分募集资金收购及购买产品、服务、科技。

爱奇艺已申请在纳斯达克证券市场挂牌交易，证券代码为“IQ”。华尔街见闻全天候科技文章此后援引艾瑞mUserTracker数据称，2017年3月，爱奇艺APP的月使用时长已经超过QQ，成为仅次于微信的中国第二大APP。

文章提到，李彦宏也曾在百度电话会议上说到：爱奇艺依然处于市场领导者地位，在日活跃用户数，平均观看时长，付费用户数和盈利水平方面都是第一。

在上月末递交的招股说明书中，爱奇艺虽未透露发行数量、发行价格区间，但披露了重要的业务数据：

2015年至今总营收持续增长，2017年营收达173.78亿元，较2016年上涨54.65%。三年持续亏损，2017年亏损7.36亿元，较2016年扩大21.54%。

2017年，最主要收入源在线广告服务录得营收81.58亿元，较2015年增长140%。第二大收入源会员服务的营收占比从2015年的18.7%升至2017年的37.6%。

截至2017年12月31日，爱奇艺付费会员数为5080万，较2016年底增长68.4%，仅2017年下半年就增长2000多万，增幅接近Netflix2017年全年2400万的新增会员数量。

移动端日活跃用户数为1.26亿，pc端日活跃用户数为5370万。移动端月活跃用户为4.21亿，pc端月活跃用户为4.34亿。每个用户的在爱奇艺上平均花费的时间为1.7小时。

百度持有爱奇艺29.39亿股，占总股本的69.6%，为爱奇艺最大股东。预计此次IPO后，百度仍为爱奇艺控股股东。第二和第三大股东分别是2011年联合顺为资本入股爱奇艺的小米，以及高瓴资本旗下的HH RSV-V Holdings Limited，分别持股8.4%和5.7%。

本月上旬，长江传媒互联网王傲野团队分析认为，从财务层面看，IPO有助于爱奇艺缓解目前较大的资金压力，上市后有望通过加大内容支出加深用户的付费深度，提升每用户平均收入（ARPU）。从战略层面看，爱奇艺在资本助力下将巩固龙头优势，扩大平台规模，实现“资本扩充内容、内容吸引用户、用户带动收入”的增长逻辑。

（来源：华尔街见闻 作者：李丹 图片来源：摄图网）