新三板妖股被罚！还有公司密谋做市商操纵股价，赔了夫人又折兵

证监会对新三板市场的监管在持续加强。12月25日，继上周易所试（430309）和中泰证券操纵股价，双双被罚100万元之后，证监会又对操纵卫东环保（832043）股价的卫东集团罚款100万元。

另据论坛君了解，今年至少已有26家新三板公司涉及证监会的立案调查，数量几乎是2016年和2015年的总和。

“新三板妖股”是被操纵的

卫东环保是一家主要从事除尘、脱硫等工业设备设计、生产、销售的新三板公司，2015年2月在新三板挂牌，2015年11月转做市。

从2015年12月下旬开始，卫东环保成交量持续放大，其中12月31日成交额高达1.6亿元，当天所有做市转让股票合计才成交10.3亿元。

另据股转系统统计数据显示，2016年4月挂牌公司股票成交金额月度前十中，卫东环保以约11.73亿元的成交金额居第一位，第二是联讯证券。

（卫东环保异常的成交情况）

当时的卫东环保，被称为“新三板妖股”。

而从该公司最近三年的业绩看，表现则比较一般：2014年-2016年净利润分别为339万元、276万元、874万元。

异常的成交引起证监会的关注，2016年5月和9月，卫东环保和控股股东卫东集团，分别收到证监会立案调查通知书，“罪名”都是涉嫌违反证券法律法规。

从近日卫东集团和卫东环保高管收到的行政处罚事先告知书看，相关责任人被处罚，正是因为操纵市场，其中卫东集团被罚款100万元，其他责任人分别被30万和15万元。

目前卫东环保股票操纵案细节还有待进一步披露，不过易所试的案子证监会已经披露很清楚了。

易所试为高价定增铤而走险

易所试是一家做品牌营销的公司，2013年8月挂牌，2015年3月转做市。

2016年2月，市场曝出易所试及实际控制人、董秘，以及原总经理等，被证监会立案调查的消息。被调查的原因，也是涉嫌违反证券期货相关法律法规。

2015年6月，易所试想进行一次不低于20元/股的增发。不过从2015年6月每10股转增25股之后，公司股价从60元左右走低，除权后一度接近10元/股。

增发价格和二级市场价格倒挂太严重，不好办。

2015年8月5日，易所试董秘会见了中泰证券场外市场部负责人，双方会谈后确定：中泰证券从二级市场买入易所试股票，同时易所试持续发布利好消息拉抬股价，中泰证券再将买入的股票，卖回易所试方面操控的账户。

此后中泰证券做市账户和易所试控制的四个账户之间，便开始了频繁的对倒交易。

第二天，即2015年8月6日，易所试股票大涨超过18%，并在8月7日重回20元，8月19日收盘价甚至超过27元。

为配合中泰证券的拉抬，8月6日，易所试披露于7月30日签订合作协议的“速递易”合作业务。

2015年8月17日，易所试发布净利润同比增长172%的半年报。

和半年报发布同一天，易所试抛出定增方案，发行价格不低于20元/股，不高于25元/股，募集资金不超过3.75亿元。

2015年11月，易所试发布《股票发行情况报告书》，宣布成功募资1.7亿元，友宝在线、新都化工等加入易所试股东阵营。

不过，虽然易所试定增图谋成功，但是易所试股价继续下行。截至2016年2月被证监会立案调查，中泰证券做市账户亏了258万元，易所试控制的账户亏损508万元。

（易所试股票被操纵期间的走势）

经过一年多的调查，2017年12月，证监会发布了对易所试的立案调查结果：易所试和中泰证券分别被罚100万元，其他直接责任人分别被处以警告，并罚款3万元到20万元不等。

被立案调查之后的易所试，业绩也开始断崖式下滑，2016年亏损达3500万元，2017年上半年亏损接近2200万元。

至于股价，截至2017年12月22日收盘，易所试报收于0.36元，今日（12月25日）无成交。

在被证监会宣布立案调查之前20天，易所试还抛出一份预计募资高达50亿元的股票发行方案。被调查之后，易所试被迫暂停了此次股票发行，2017年12月18日，发行方案正式终止。

26家公司“撞上枪口”

陈毅老总有句诗：“手莫伸，伸手必被捉”。

据论坛君了解，2017年以来，证监会对新三板市场的监管明显加强。

仅就立案调查而言，论坛君统计发现，2017年至今，已有多达26家新三板公司涉及证监会的立案调查，涉及的类型包括高管被调查、实际控制人被调查，以及公司本身被调查。

而2016年，涉及的新三板公司是14家，2015年为13家，2017年几乎是前两年的总和。

这些新三板公司被调查的原因，大都是涉嫌违反证券法律法规，证券市场操纵等。

2017年11月，正在IPO排队的阿波罗，传出控股股东、实际控制人夫妇被证监会立案调查的消息，被调查原因是证券市场操纵。

根据IPO的相关规定，拟IPO公司不能存在董事、监事和高级管理人员等涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的情形。

因此被调查对阿波罗来说，影响可能会波及IPO进程。

也有新三板公司“无辜”受到牵连的，比如双翼科技的股东、原董事、总经理赖伟强，因买卖上市公司股票涉嫌内幕交易，被证监会立案调查，但是涉及问题只是股东个人行为。

还有更“奇葩”的：2016年6月，白鹭科技董事代琳被证监会立案调查，原因是代琳和丈夫同为上市公司游久游戏股东，二人结婚后构成一致行动人关系，但是未及时信披，涉嫌信息披露违法违规。

来源：新三板论坛

记者：闫坤