道达投资手记：恶炒方大炭素的那个人被处罚了

A股市场昨日延续反弹走势，但由于成交量继续萎缩，下午明显走软。

昨天一个比较重要的消息是，某个人投资者此前恶炒“宇宙第一牛股”方大炭素，结果被交易所采取了限制交易3个月的处分。令人意想不到的是，交易所处罚通知公布之后，方大炭素竟然还一度涨停。那么，这种已经被恶炒的牛股，究竟应该怎么看？

首先，我们来看看上交所对恶炒方大炭素投资者的处罚。

大家都知道，整个7月份，方大炭素无疑是A股市场最大的牛股，7月该股累计涨幅高达117.23%，进入8月之后还进一步冲高。一时间，方大炭素被业界戏称为“宇宙第一牛股”，也有人说是“2017年最大妖股”。现在看，方大炭素被爆炒的背后，确实是有人在“捣乱”。

根据上交所发布的公告，被处罚的是个人投资者赖国昌。2017年7月28日，赖国昌名下证券账户在交易方大炭素股票的过程中，再次出现了以涨幅限制价格频繁、大量申报又频繁撤销申报的异常交易行为，违规性质较为恶劣。

其实，赖国昌早在今年3月份开始，就已经被交易所重点监控了。今年3月9日至7月13日，赖国昌名下证券账户在交易*ST八钢、新疆城建、庞大集团、石化油服、北方稀土等股票过程中，多次出现买入风险警示股票超限，以涨幅限制价格频繁、大量申报又频繁撤销申报等异常交易行为，严重扰乱了证券市场的正常交易秩序。

正是由于赖国昌的上述违规行为，交易所决定对其名下的相关证券账户实施限制交易3个月的纪律处分，即自2017年8月15日至2017年11月14日不得买入和卖出在上交所挂牌交易的所有证券。

赖国昌在在交易方大炭素股票的过程中，出现了以涨幅限制价格频繁、大量申报又频繁撤销申报的异常交易行为，违规性质较为恶劣。简单来说，就是在方大炭素涨停价位置，进行频繁挂单，然后又撤单的委托行为。为什么说这种行为违规性质恶劣？我的理解是，这其实就是当个股股价涨停之后，炒家频繁大量挂出买单，让个股封住涨停，人为制造一种虚假繁荣的景象。在吸引到足够多的散户跟风盘之后，又将此前挂在涨停板上的委托撤销，然后便于将手中筹码派发给跟风追涨停的散户投资者。很多不明真相的投资者经常喜欢去追强势股，喜欢在涨停板上排队。不少人在涨停板上买到了股票，还以为是“排队”终于排到了，殊不知，其实是前面的单子都撤掉了，主力已经将筹码定向派发给了散户。所以，这种行为，其实就是一种欺骗行为，也是以往庄家常用的一种出货方式。而随着现在管理层监控手段越来越先进，监管力度越来越强，相信今后这种恶炒行为会受到进一步的严厉打击。

接下来，说一下昨天的市场。银行股再次走强，对指数起到了重要推动作用。个人认为，银行股如果能够重新持续走强的话，对大盘是好事，毕竟昨天沪指总算是继续守住了30日线这条重要的均线。

至于后市，我觉得最大的问题，还是持续缩量，昨天沪市仅仅成交2046亿元，比前天又萎缩了几十亿元。这种情况，就不太理想了，只要缩量，热点就比较散乱，有点各自为政的感觉。一旦各自为政，那么热点的持续性也不敢保证。现在的情况是，一方面，上周五的大跌杀伤力很大，上方压力不容忽视。而另一方面，经过周一和周二的反弹，沪指又涨回了40多点，说明下方也有支撑。所以，对于后市，我认为如果不能放量的话，就很有可能在当前区域维持震荡了。

沪深300指数仓位参考

昨日仓位：五成

今日仓位计划：五成

一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。 （张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。