【盘前机构点睛】机构关注周期滞涨股

每经编辑｜杜宇

今日虽然市场出现调整，不过钢铁、煤炭、房地产等周期性行业仍然有较强的表现，这些行业中报业绩的高增长一定程度上存在一定的安全边际。

据机构统计，从今年6月中旬以来，几大周期品行业如锌、稀土、水泥、钢铁的涨幅开始逐步跑赢沪深300指数，7月以来这些周期品行业呈现加速上涨态势。不过昨日招商证券曾指出，已配置周期股的投资者，可继续持仓，未配置的投资者也不建议追涨，可关注一些也会受益于大宗商品上涨的滞胀品种，如资源品的下游深加工板块，以及化工板块。

对于有色行业，此前曾有机构对有色板块进行了梳理，并遴选出一些估值不高、近年来业绩持续增长的公司，相关公司有明泰铝业（601677），公司从事铝金属加工业务，今年一季度公司实现扣非净利润同比增长79.5%，这一增速要明显快于去年全年，主要源于公司2万吨交通用铝型材项目和20万吨高精度交通用铝板带项目产品逐步投产，下游订单稳定，产品销量增加。6月上旬，方正证券研报指出，公司战略转型效果初显现，同时公司股权激励到位，公司业绩可持续高增长的确定性强。

据机构近期对产业链调研显示，目前铝加工行业下游需求强劲，产能持续释放，A股铝加工行业白马公司向高端深加工转型趋势明确，量价齐升潜力大，且目前估值均处于历史较低水平。

化工板块方面，机构关注的今年中报有望大幅增长的公司有鲁西化工（000830），由于去年同期基数较低，公司经营改善等因素，今年一季度公司实现净利润2.4亿元，同比大幅增长1427.65%，相比之下，去年上半年业绩是公司2011年以来的最低点。

海通证券表示，鲁西化工二季度业绩有望持续保持高增长，看好公司综合化工园区的一体化优势，随着退城进园项目不断完善，能极大降低成本实现各产业间的良性循环和互动，同时公司煤气化工艺将从原来固定床气化工艺升级为水煤浆工艺，生产成本进一步下降。另外，公司甲酸、己内酰胺和聚碳酸酯等主要产品价格近期均企稳反弹，下半年业绩仍可期待。

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