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大数据揭秘顶级私募调研绝招 250个交易日最高涨23倍

每日经济新闻 2017-05-21 22:29:35

每经编辑每经记者杨建

每经记者杨建每经编辑谢欣

在普通投资者看来，机构投资者对上市公司的调研被认为是高深、隐秘的事情，可在大数据之下一切无可遁形。据东方财富数据显示，2010年以来有超过13万次的机构调研。每经投资研究院选取了私募调研的样本，并经过收益风险分析后发现，在250个交易日中涨幅翻倍的个股有657只，294只收益在200%以上，其中收益最高的是展博投资在2013年12月4日调研银之杰，银之杰当日的股价为5.48元（前复权），在被调研后的250个交易日的股价为132.47元，股价涨幅为2314%。

调研后250个交易日涨23倍

进入5月，A股市场在5月11日见底后走出探底反弹的行情，尤其是在5月16日，沪指一举突破升至3112点，市场开始触底反弹，对此有不少私募认为市场经过前期的调整，已经处于底部区域，也是调仓换股的绝佳时期。在个股分化的情况下，目前就是考验选股能力的时候了。

投资者有没有捷径去抓住“跌出来的机会”呢？有！那就是《中国顶级私募调研宝典》，这份是历经半年时间，整理了超数万条私募调研资料，选取私募调研中整体收益风险比靠前的前20家私募的调研精华，作为你抄底的“神奇工具”。如果你想第一时间拿到这份宝贵的大数据资料，就请关注微信公众号——“道达号（微信号daoda1997）”，点击菜单栏中的“头等舱”，再点击弹出的“道达情报站”，就能看到《中国顶级私募调研宝典》。

而调研次数样本数越多，数据就越可靠，据东方财富数据显示，2010年以来有超13万次的机构调研。每经投资研究院采用了最大涨幅、最大跌幅、区间相对大盘涨跌幅三个重要衡量指标，剔除了调研之后连续“一字板”涨停无法买入的个股，选取了私募调研的样本，剔除调研次数较少的私募，选出调研次数在80次以上的数据，筛选出整体收益靠前20的顶尖私募名单，并对数据进行了收益风险分析。

分析结果显示，在250个交易日内，涨幅翻倍的有657只，294只收益在200%以上，在250日内涨幅超300%以上的个股有101只，其中收益最高的是展博投资在2013年12月4日调研的银之杰，该股当日的收盘价为5.48元（前复权），在被调研后的250个交易日股价为132.47元，股价涨幅为2314%。此外，安硕信息在2014年5月27日被世诚投资、景林资产、重阳投资等三家顶级私募同时调研，在调研当日的股价为16.98元，但是在250日后，上涨到236.88元，涨幅超1294%。

私募调研中王亚伟最受关注

机构调研，是机构投资者与目标上市公司进行深度对话的一种活动形式，被调研的上市公司很多时候就是机构投资者青睐的对象，调研的结果可能影响到机构投资者的投资决策，被调研的公司很有可能成为机构推荐甚至直接买入的对象。

在私募调研活动中，最积极、最勤奋的要数北京星石投资，截至2017年4月28日，星石投资合计参与了663次上市公司的调研活动，其中沪深主板公司142次，创业板公司159次，中小板公司332次。其中中小板、主板公司的调研合计占比71.5%。从其调研后的个股表现看，在5个交易日内实现正收益的为544只，占比82%，而从长期角度看，在250个交易日内，被星石投资调研后的个股有130只个股走出翻倍行情，43只个股收益在200%以上，8只个股涨幅在400%以上。

对此北京星石投资刘可告诉《每日经济新闻》记者，调研不外乎了解行业的前景、公司在该领域是否有竞争力等。当然具体到不同行业公司答案有所不同。比如说消费品领域需要看产品或者服务是否更具性价比，对传统周期行业的公司，要看业绩能否出现拐点。而对于对于跨界并购的公司，调研时要看公司的管理层团队、资源等，而公司的过往业绩很重要，还有被收购企业的竞争力等情况。

市场关注度最高的还有王亚伟的千合资本，实际上王亚伟调研风格与其操作风格一致，无论什么板块，以精选个股为主。截至2017年3月底，千合资本参与了92家公司的调研，其中介入在5个交易日内获得正收益的有87只，占比94.5%。从长期角度看，在250个交易日内，有35只个股走出翻倍行情，19只个股收益在200%以上，11只个股收益在300%以上，其中5只收益在400%以上。