五大行排名变了！这家百年银行风光不再，被30岁“小弟”超越

从鸦片战争到新中国成立，中华民族浩浩荡荡一百多年的近代史也是一部奋斗史。一百年中，很多历史任人物被人铭记，但很多故事也鲜有人提及，比如在1908年，交通银行的成立。

交通银行是中国早期的四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一，在近代中国金融史上占有重要的地位。

甲午战争以后，列强为了在我国争夺势力范围，迫使清政府签订了一系列铁路借款合同，以掠夺我国的铁路修筑权，尤其是京汉铁路。当时，铁路是经济的命脉。为了拿回京汉铁路的自办权，主管铁路的邮传部想出了创办银行、募款赎路的办法。于是，交通银行应运而生了。

目前，中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、交通银行（工，建，中，农，交）被称作中国五大银行。可现如今，这个排名可以要变了。

每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者发现，在市值排行榜上，招商银行市值已稳超交行长达一年时间。而在今年一季度，招商银行实现归属股东净利润199.77亿，超出交行6.54亿。

难怪有投资者说：“五大行理应改为工建农中招！”要知道，招商银行仅仅成立了30年。

市值排名只是表象，在更深层次的财务数据方面，交通银行存在众多的不足：

在13家全国性银行中，净资产收益率连续四年排名倒数第一；

成本收入排名倒数第三；

“不良贷款/90天以上逾期贷款”排名五大行倒数第一；

……

交通银行，这家拥有百年辉煌历史的老字号到底怎么了？

近两年高管频涉及贪腐案

业界对交通银行相对衰落的关注是从一系列贪腐案开始的。

今年2月24日，一位在交通银行任职了28年的“老交行人”、原交通银行党委委员、首席风险官杨东平被双开。

杨东平最后一次在公开场合露面是在去年12月19日交行召开的党委扩大会议。然而，12月23日，在交行每年例行召开的年度风险工作会议上，杨东平却意外缺席了。据知情人士向记者透露，杨自去年年底缺席交行年度风险工作会议后，有关其被双开的消息，业内早有预期。

▲图片来源：云南省建设投资控股集团有限公司

公开资料显示，杨东平生于1956年10月，军转干部出身，1989年5月加入交通银行，历任交行武汉分行证券业务部副经理，信贷处副处长、处长，国际业务部总经理、副行长、行长；2003年起，担任交行香港分行副总经理、总经理；2007年8月起，杨东平正式担任交行首席风险官。

这位“老交行人”的落马，源于2015年年底中央巡视组对交行开展的为期两个月的的专项巡视检查。公开资料显示，根据中央统一部署，2015年11月3日至12月31日，中央第四巡视组对交通银行党委进行了巡视。2016年2月1日，中央巡视组向交通银行党委反馈了巡视意见，其中提及，巡视组收到涉及一些领导干部的问题反映，已按规定转中央纪委、中央组织部和有关部门处理。

值得注意的是，已经落马的杨东平也出现在交行年报中，其去年薪酬为52.66万元，同比增幅高达10%。

然而，杨东平的落马并非孤例。自2015年下半年以来，交行高层或管理人员涉嫌受贿、违规放贷、造假诈骗、卷款潜逃等情况频频发生。

2016年4月6日，最高人民检察院发布消息称，依法对交通银行企业文化部原总经理胡晏斌涉嫌受贿犯罪立案侦查。而早在2015年12月，胡晏斌下属企业文化部品牌管理处处长宋峰已移交检察院。

2015年4月，中纪委公布的涉嫌犯罪的外逃国家工作人员、重要腐败案件涉案人等的红色通缉令中，涉案金额最大的为交通银行广州分行原党委书记、行长刘昌明。据海南日报报道，刘昌明在主政交行广州分行的3年时间内，违规发放贷款近98亿元。

▲刘昌明（图片来源：百度百科）

2015年6月，交行义乌支行原副行长陈望峰因涉嫌受贿罪被移送审查起诉；同月，交行甘肃省分行原行长胥小彪因涉嫌贪污罪、受贿罪、国有公司人员滥用职权罪被立案侦查并被采取强制措施。

盈利能力连续4年倒数第一，高管薪酬增加20%

多名高管卷入贪腐案，反映出了交通银行管理问题，而在该行的盈利能力和成本控制方面，也有诸多让投资者不满意的地方。

通过对比，每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者发现，交通银行2016年的净资产收益率（ROE）为12.22%，同比下降了1.24个百分点。与13家全国性银行横向对比，交通银行ROE连续4年排名倒数第一。

除了ROE，总资产收益率也是衡量企业盈利能力的核心指标之一。数据显示，2013~2016年，交通银行的总资产收益率分别为1.11%、1.08%、1.00%、0.87%，连续4年排名五大行倒数第一。

一位券商资深研究员表示，“ROE是衡量企业盈利能力最主要的一个指标。我们说盈利能力一般就看ROE，或者总资产收益率。”

交通银行之所以盈利能力差，与其较弱的成本控制能力是紧密相连的。

数据显示，交通银行2016年的人均营业收入、人均净利润均出现了十年来的首次降低。其中，交通银行去年人均营业收入为208.66万元，同比下降了1.53%；人均净利润为72.62万元，同比下降了0.15%。

然而，除了营业规模的缩减以外，人员的增加对该指标也存在一定的影响。

数据显示，2016年交通银行的员工总数达92556人，比2015年同期增加了1088人，增幅达1.19%。同时，值得注意的是，交通银行是五大行里唯一一家员工数增加的银行。

增加的不仅有员工数量，还有员工和高管薪酬。

在A股上市的13家全国性银行中，交通银行连续三年位列国有大行平均薪酬榜第一名。交行在2016年多项指标名列行业倒数第一或倒数前三的情况下，职工平均薪酬、高管薪酬不降反升。其中，2016年职工平均薪酬为28.19万元，同比上涨1.39%。数据显示，交通银行的职工平均薪酬连续9年增长。

而且，交行高管薪酬达1657.77万元，同比上涨20.22%。其中，2016年董事类高管薪酬总额为635.81万元，同比增幅达8.4%；监事类高管薪酬总额为535.22万元，同比增幅达37.98%；高级管理人员类薪酬为486.74万元，同比增长20.33%。

专家：可能存在寅吃卯粮的情况

那么，交通银行为何在其盈利能力差，经营成果欠佳的情况下，采用上述薪酬分配方案呢？各界对这样的薪酬分配方案又作何评价？

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新教授对每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者表示：

像交行增加薪酬这种情况，寅吃卯粮的情况也可能存在，对一个企业而言，如果认为还在支付能力范围之内的话，不会明显地给员工降薪；但是如果交行的情况继续恶化下去，也可能难以支撑这样一个高水平的薪酬。

秃鹫一期基金经理王代新也坦言，银行本身是劳动密集型产业，人工成本也是银行经营成本中的一个重要组成部分，员工薪酬绝对额的比较意义不大，关键是人力资源使用效率的优化，一般来说很少有银行会在经营业绩不好的时候增加薪酬成本。

同时，某知名会计师事务所注册会计师表示，职工薪酬的水平受多方面影响，包括通货膨胀、行业内整体水平以及员工激励机制等因素。“如果交行在经营业绩不好的情况下增加薪酬成本，应该考虑银行在人员方面的资源配置是否合理，人力资源利用效率是否合理。”

这位高级会计师对每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者坦言，交通银行此举反映了其较弱的成本控制能力和管理效率。她进一步解释道：

由于市场竞争愈加激烈，信息化、自动化不断地在金融行业深入应用，目前商业银行的趋势是不断精简员工，以人工智能取代一些基本业务，来达到节约人工成本的目的。对于出现员工增加的情况，如果不考虑公司新增业务线或者开拓新市场等战略布局因素，与大趋势不太符合。

王代新也认为，在目前整个银行业监管趋严和去杠杆的大背景下，过往单纯依靠资产规模扩张的经营模式，越来越难以为继，所以自去年以来，也有不少股份银行精简人员，重回降本增效的节约化经营之路。

西南财经大学张桥云则表示，随着信息技术在银行更广泛的运用，继续扩充员工的确不是一个明智的选择。当然，银行是否增加员工，与银行员工基数有关，也与银行战略有关，如扩充分支机构。

每经编辑 王嘉琦