“理财不二牛•召集令一号”方案：专家&牛妹通力合作，随手解救基金“巨亏”

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每经记者 李蕾  每经编辑 肖鴻月

关注《每日经济新闻》旗下微信子账号理财不二牛（微信号：buerniu5188）的粉丝都知道，前段时间我们发布了一则“理财不二牛·召集令一号”，号召购买基金出现巨亏、现在仍继续持有的小伙伴晒出自己的账单，牛妹来帮大家解决问题。

召集令一出，粉丝们的“血泪”账单像雪花一样飞了过来，随手打开一张就是40%、50%以上的亏损，绝对称得上是“巨亏”。在我们的认知里，基金属于相对比较稳健的投资品类，一般说来只要投资期限够长都能获得稳定回报，很少像股票一样出现大幅度的涨跌，那这些亏损幅度堪比炒股的情况到底是怎么回事？

在仔细研究了所有粉丝发来的操作截图之后，我们得出了一条共同的规律：这些动辄亏损了一半本金以上的基民朋友，大多是在2015年高点时入的场，买到之后不久就遇上了一波下跌、市场在15个交易日内跌了1492点，而绝大部分人这个时候是不舍得或者来不及“割肉”的，于是只好继续持有，至今也解不了套。

说白了，就是择时出了很大的问题，而处理方式更是简单粗暴，直接“就地卧倒”。首先是跟风入市，在市场处于高位的时候追涨入场，已经犯了投资大忌；更重要的是行情变化的时候，或许是因为不知所措并没有采取任何措施，反而让自己越陷越深。

说到这里，牛妹也感到了深深的痛心，更是感受到了咱们这套解决方案的迫切性和重要性。

正因如此，牛妹从投稿粉丝中选择了几位最有代表性的，找来了业内非常权威和资深的专家，再结合咱纵横基金江湖超过10年的丰富经验，从投资中出现的问题、专家诊断和解决方案等三个方面出发，为他们量身打造了几套干货十足、诚意满满的“解套方案”。相信其他出现亏损的粉丝朋友们通过认真阅读这些案例解析，也能得到非常有益的借鉴。

牛妹这里先给大伙儿总结几条精华，供大家一睹为快。

1、“择时”很重要，先预判行情再决定是否“卧倒”

前面已经说过了，很多基民朋友在基金出现亏损之后的第一反应是不要动、“就地卧倒”。但在咱们邀请的专家眼里，是否卧倒则要取决于对后市行情的预判。

正如一位第三方理财机构总经理向牛妹（微信号：buerniu5188）介绍的，“手上持有的基金出现亏损可以先保留观望，如果确定牛市还将持续，那么迅速有计划地追加投资，达到盈利点后赎回，这里止盈是重点。而如果预判市场牛转熊了，就该迅速赎回离场，因为这个时候股票一般会继续下跌，虽然中间会有反弹，但后市会越跌越糟糕，早点离场减少损失。”

2、若有必要，应另行选择优质基金

既然说到了“割肉”，就不得不说要选择什么样的基金。

多位专家在接受采访的时候不约而同地提到了“市场风格”的问题。按照牛妹的理解，虽然基金是长期投资品种，但市场风格是轮动的，符合当下风格的基金当然更容易获得收益，也更值得投资者关注。虽然有的专家没有直接指出要案例中的投资者“割肉”换一只基金投资，但牛妹以为这些粉丝们或许可以对此有所考虑了。

除此之外，优质基金的标准还有什么呢？注意，这里再次强调，不是所有明星基金经理的产品都有品质保证，咱们有一个案例就是因为买了这样的产品出现巨亏的。取而代之的是，基金的过往业绩，尤其是3年、5年的长期业绩，更有参考意义。

有专业机构的统计数据显示，排名前30%的优质基金与平庸基金平均年收益率差距为10%~20%，两者的收益差距随着时间的拉长也呈现不断扩大的趋势，因此挑选业绩排名靠前、基金管理人稳定、基金规模适中的优质基金相当重要，长期持有平庸基金也是一种损失。

3、“割肉”之后，可采用“定投解套”大法补救

其实“割肉”已经是一种主动的解套策略了，但还有一种方法可以让这个过程来得更温和一些，那就是相当简便易行的“定投解套法”。

举一个非常简单的例子：中国股市历史上比较经典的一次牛熊交替历史是2007年10月6124.04点下探至2009年10月的1664.93点，这期间的股票型基金普遍遇到重创。牛妹选择了某只权益类明星基金为例，2007年10月31日，该基金最高点的净值为6.8772元，如选择坐等净值回来，大致到2014年12月12日才能达成，历时要超过7年。真是相当漫长。

但是，如果在亏损20%时就以本金的5%进行定投的话，结果会温和很多。哪怕在2007年最高点时以6.8772元的净值买入100万该基金，随后在2008年2月27日基金达到20%的亏损时以100万的5%即每月5万元做定投，那么回本的时间可以提前到2009年11月2日，期限仅为1年半！

这就是“定投解套法”的威力。

4、虽然出现亏损，仍然坚持“长期投资”理念

最后这一点，牛妹仍然作为重点强调，因为哪怕是经历了2015年的一波下跌，到如今也不过一年多时间而已。正如上述总经理所言，基金作为长期投资工具，应该至少拿1~3年，“在半年甚至一年之内做反向操作都是比较短期的行为，很难获得高额收益”。

也有专家提到，不少投资者出现亏损是因为踏错了节奏，“应该市场下跌时加仓、反向操作，而不是反着来，并且还要秉承长期投资的理念，保持耐心。”

如果您确定自己买的正是行业的优质基金，理性判断之下暂且不用“割肉”，那还是多听专家的建议，不要着急、坚持长期投资。