SEC新主席上任：或将助力金融法案废除 招人成首要任务

每经编辑 每经记者 孙宇婷    

每经记者 孙宇婷

与华尔街关系亲密的杰伊·克莱顿（Jay Clayton）就任后，首要任务并不是立即着手解决给大企业解压的问题，而是招聘人才填补SEC现有的管理缺口，比如执法主管一职。前美国证监会主席玛丽·乔·怀特（Mary Jo White）今年1月卸任时，大多数高级管理人员也跟着离开了SEC。

多年来，SEC的议程在很大程度上取决于多德-弗兰克法案下的实施细则，怀特还在多德-弗兰克法案的基础上颁布了大量增加条款。但目前，特朗普团队已经承诺要废除这项法案，新任SEC主席克莱顿被认为很有可能在降低对投资机构和经纪人要求方面发挥关键作用。

首要任务：招人填空

克莱顿的前任--前SEC主席玛丽·乔·怀特是特朗普上台后第一位宣布下台的高官。去年11月，怀特就表示，在奥巴马离职后，自己也会在同一时间离开岗位。

无独有偶，怀特也来自法律界。在担任第31任证监会主席前，怀特曾是美国纽约南区首位女性检察官，擅长调查和起诉大型白领犯罪和复杂的证券、金融机构欺诈。SEC在她的领导下，对执法的关注度不断上升。

怀特在多德-弗兰克法案基础上颁布了大量增加条款，迫使企业公开经营中的不当行为，并对对冲基金和资产经理严加监管，通过资产管理人降低系统性风险。怀特最具争议的行动，是在改革“多德-弗兰克金融法案”的过程中，要求美国企业公开披露CEO年度薪酬与其他员工平均薪酬的差距。

一些投资者曾表示，由于美国企业面临全球资本方面的更大竞争，他们希望SEC主席的人选不仅仅是执法方面的专家，还能更加了解市场和交易的相关问题。

今年1月，怀特卸任时，一批高级管理人员也跟随她离开了SEC。因此克莱顿就任后，首要任务就是填补SEC现有的管理缺口，比如执法主管一职。

废除多德-弗兰克法案可能性提升

多年来，SEC的议程在很大程度上取决于多德-弗兰克法案下的实施细则，多德-弗兰克法案被认为是“大萧条”以来最全面、最严厉的金融改革法案。

该法案涵盖了三大核心内容：其一，扩大监管机构权力，破解金融机构“大到不能倒”的困局，允许分拆陷入困境的所谓“大到不能倒”的金融机构，禁止使用纳税人资金救市，可限制金融高管的薪酬；其二，设立新的消费者金融保护局，赋予其超越监管机构的权力，全面保护消费者合法权益；其三，采纳“沃克尔规则”，即限制大金融机构的投机性交易，尤其是加强对金融衍生品的监管，以防金融风险。

目前，特朗普团队已承诺要废除这项法案。新任SEC主席克莱顿被认为很有可能在降低对投资机构和经纪人要求方面发挥关键作用。

在获得特朗普提名后，克莱顿曾表示，将与金融体系中的关键利益相关者合作，为在美投资的投资者和公司提供信心。“我们会非常谨慎地监管金融部门，我们将制定政策鼓励美国公司做他们最应该做的事情：创造就业。”

美国证监会主席更迭不影响股市表现

SEC在推动华尔街改革和清除金融行业不当行为中扮演着极其重要的角色。

作为罗斯福政府应对1929年股市崩盘和大萧条的措施之一，SEC应运而生。其前身是根据《1934年证券交易法》于1929年成立的美国联邦政府专门委员会，它独立于中央银行和财政部，直接履行法律赋予的管理职责，向国会负责，旨在监督证券法规的实施。

SEC由五名委员组成，五位委员均由美国总统在参议院的建议和许可下亲自任命，任期为五年，且五人的任期需相隔一年地错开，即每年替换一位委员。委员中的一名将被总统任命为证监会主席，作为证监会的最高执行长官。根据法律，5名委员中，来自同一政党的委员数最多不超过3人，以确保其公正性。

尽管主席的任期是5年，但鲜有哪一任主席是因为任职期满而离职的。此前的31位主席，平均任期约为2.6年。上一任SEC主席怀特，于2013年4月走马上任，任期4年，是在职时间最长的主席之一。

从历任SEC主席的履历来看，他们来自各行各业，除高级律所合伙人外，也有人做过投资银行创始人、国务院副国务卿、众议会议员或区联邦检察长。

此外，SEC主席的任何一次换届都不会对美国股市产生波动，SEC主席也不会发表任何会影响股市涨跌的评论。