【4月12日投资早餐】粤港澳大湾区概念呼之欲出 能否接力“雄安新区”板块？（交易日早上8点40分发布）

每经编辑 何建川

国务院总理李克强昨日表示，今年，中央政府要研究制定粤港澳大湾区发展规划，将推出内地和香港之间的“债券通”，目的就是进一步密切内地与香港的交流合作，继续为香港发展注入新动能。

多家券商对此进行了解读，国金证券李立峰团队认为，粤港澳大湾区产业发展将紧紧围绕研发及科技成果转化、国际教育培训、金融服务、专业服务、商贸服务、休闲旅游及健康服务、航运物流服务、资讯科技等八大产业。而与此同时，多家雄安新区概念股相继披露公司在雄安新区的业务情况。在昨日部分雄安新区龙头股被大额卖出的情况下，粤港澳大湾区这一主题能否接力“雄安新区”板块，值得关注。

看完要点之后，再来看看每经投资宝（微信号：mjtzb2）在每个交易日早上8点40分为大家奉上的投资早餐吧。

【早间市场速递】

宏观看点

国务院总理李克强昨日表示，今年，中央政府要研究制定粤港澳大湾区发展规划，将推出内地和香港之间的“债券通”，目的就是进一步密切内地与香港的交流合作，继续为香港发展注入新动能。

山东省国资委日前发布《山东省国资委2017年工作要点》，明确2017年山东国企改革的重点。其中提出要加快资产证券化步伐，充分利用境内外多层次资本市场，加快推进企业首发上市，充分发挥上市公司平台作用，对行业优质资产实施重组整合，加快推进主业资产整体上市和集团整体上市，提升资产证券化水平。要制定出台省属企业推进资产证券化、引进战略投资者意见，指导混改试点企业深化试点工作并发挥示范带动作用，筛选5-10户企业规范推进员工持股试点。

《证券法》“二读”时间表确定。十二届全国人大常委会第二十七次会议将于4月24日至27日举行，会上将审议投资者关注的《证券法》修订草案。

4月12日，CPI、PPI、一季度GDP等重要宏观数据将发布。

美联储公布贴现利率会议纪要：9地区联储支持加息。

产业观察

钢铁行业迎来近年来最好的一季报。从目前公布一季报业绩预告的公司来看，南钢股份预计实现净利润4亿~5亿元，八一钢铁预计实现净利润2.7亿元，酒钢宏兴预计实现净利润2.24亿元。这些公司今年的一季报业绩均超过其近些年的全年业绩。

瑞银发布报告称，环保板块或将成为京津冀主题中较为确定的投资主题：第一，雄安新区建设以绿色优先，河北低端制造业也将逐步关停，且提升环境水平是当务之急，其启动时间甚至会早于城市建设；第二，华北地区雾霾加剧，近期将开展大气监督行动，从全国抽调5600人进行督查，力度远超一季度；第三，环保板块在过去2年中表现不佳，部分龙头企业估值低于历史平均。

数据显示，2017年1、2月空调企业出货量增速分别为16.79%和71.64%，零售终端销售增速分别为-15.72%和21%，涨价预期下渠道备货积极性高，空调行业进入加速补库存阶段，预计将持续到2017年5月份结束。受益于此，空调行业2017年一季度营收有望快速放量。

中汽协：3月份汽车销量报254万辆，同比增长4%（2月销量同比增长22.4%报193.9万辆），其中3月份乘用车销量报210万辆，同比增长1.7%（2月销量同比增长18.3%报163万辆）。

证券市场

昨日2只雄安概念股现身大宗交易平台。冀东水泥数据显示，三家机构均以22.52元/股的价格同时卖出23.26万股，合计卖出1571万元，买入方也均为机构；华夏幸福则遭到两家机构以43.91元/股的价格同时卖出100万股，合计卖出8782万元，买方分别为海通证券北京光华路营业部和申万宏源西部证券宜兴人民中路营业部。上述两家公司大宗交易均没有折价和溢价。

公司动态

富祥股份：股东永太科技拟清仓减持1209万股，占比10.79%。

天夏智慧：2016年业绩同比增逾128倍，拟10派0.5元。

北方创业：获控股股东及一致人增持公司2220万股，拟继续增持。

赣锋锂业：2016年净利同比增271%至4.64亿元。

万家文化：大股东质押股份未触发平仓线，可如期归还融资借款。

共达电声：公司实控人将变更为于荣强。

索菱股份：拟将10转20变更为10转10，并取消减持计划。

【隔夜外盘抢报】

标普500指数收跌3.38点，跌幅0.14%，报2353.78点。

道琼斯工业平均指数收跌6.72点，跌幅0.03%，报20651.30点。

纳斯达克综合指数收跌14.15点，跌幅0.24%，报5866.77点。

罗素2000指数收涨0.72%，报1376.95点。

恐慌指数VIX收涨7.26%，报15.07，创2016年11月8日特朗普当选美国总统以来收盘新高。美国10年期基准国债收益率跌6.3个基点，至2.298%，创2016年11月30日以来收盘新低。

【晚间焦点点睛】

3月新能源汽车销量同环比双增

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昨日中汽协发布的3月新能源车统计数据显示，2017年3月，我国新能源汽车产销分别完成33015辆和31120辆，同比分别增长30.9%和35.6%，环比分别增长83.7%，76.9%。其中纯电动汽车产销分别完成26685辆和25342辆，同比分别增长41.8%和43.3%；1-3月，新能源汽车生产58317辆，销售55929辆，比上年同期分别下降7.7%和4.7%，其中纯电动汽车产销分别完成47988辆和44333辆，比上年同期分别增长2.9%和4.4%。

安信证券认为，3月新能源汽车销量同比环比均出现大幅增长，显示景气度持续回升，随着第三批推广目录近日的发布，4月销量有望持续大幅增长。事实上，不仅国内新能源汽车景气度回升，美国新能源汽车景气度也较高。由于一季度创纪录大卖2.5万辆电动汽车，特斯拉近日股价持续上涨，4月10日市值一度超越通用汽车。

近日，电动汽车2017年第三批推广目录发布，从此次目录看，纯电动乘用车及专用车中应用三元材料电池的车型数量占比分别为82.5%与67%，而2016年三元材料电池在两类车型的用电量占比分别为59%和43%。随着高镍三元材料作为锂电池正极材料的趋势显现，对氢氧化锂的需求会增长，高镍三元材料需要以氢氧化锂为原材料。

有机构指出，多数厂商在氢氧化锂产品上的产能扩张都要到2018年前后才会释放，预计2017年氢氧化锂的供需料较为紧张，氢氧化锂将短缺1300多吨。赣锋锂业（002460）是国内氢氧化锂行业龙头，氢氧化锂产能与业务占比较高。

“雄安新区”主题持续发酵

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近日，市场对“雄安新区”主题的挖掘热情较高，随着行情的演化，市场对雄安新区概念股的炒作开始往外延拓展。有机构认为，考虑到雄安新区定位，预计绿色节能建筑和装配式建筑将成为主要建筑形态。上周以来，国内钢结构行业龙头杭萧钢构（钢结构是装配式建筑的主要形态之一）股价持续上涨，同时主营墙面材料石膏板的北新建材近几日走势也较为强劲。

每经投资宝（微信号：mjtzb2）《投资早餐》注意到，昨日，有机构指出，玄武岩纤维是弥补钢结构建筑保温差的必要材料，钢结构建筑的墙体都要用到玄武岩纤维。

鲁阳节能（002088）主营产品包括玄武岩纤维，市占率可排进国内前三，机构认为，公司该业务未来有较大成长空间。3月16日，公司公告了一季度业绩预告，公司一季度实现净利润1474.88万元-1769.86万元，同比增长100%-140%，这是公司2011年以来同期最好水平。主因包括主导产品陶瓷纤维产品生产效率提升、成本下降、销售收入增长，玄武岩纤维产品销售收入增长等。

【深夜机构情报】

券商股基本面持续回暖

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每经投资宝（微信号：mjtzb2）《投资早餐》近日曾报道，机构开始关注券商板块。就估值而言，目前大型券商估值水平较低，PB只有1.4倍左右，无论估值水平和市场关注度均处于历史低点，安全边际较高。

上周，东吴证券曾指出，今年来，市场风险偏好有所恢复，而券商历来是市场的风向标。另外，今年以来，A股日均成交量呈现逐月环比提升趋势，对券商经纪业务的业绩有积极影响；今年一季度股权融资规模比提升了30%，在今年金融去杠杆的背景下，直接融资的需求将有所提升，有利于券商的投行业务。

昨日晚间，又有几家机构就券商板块发表了观点。广发证券表示，今年以来，沪深300指数上涨6.3%，而券商指数下跌1.85%，这种背离较为罕见。3月来，两市日均成交金额、两融余额、IPO数据等数据均持续向好，进入4月，在雄安新区概念股的带动下，各项数据进一步向好，昨日两市交易量突破7000亿元，为今年内最高。随着市场风险偏好的提升、6月份A股加入MSCI的预期加强，券商的利好在不断酝酿。

海通证券表示，30家券商上市公司均已公布3月业绩，综合来看，券商行业3月业绩同比下滑14%，但环比大增148%，3月券商业绩环比改善主要是由于交易回暖、投行项目收入大幅增长，同比小幅下降主要由于去年同期基数较高。目前券商股估值偏低，安全边际高。

华泰证券（601688）是龙头券商中经纪业务较为突出的公司，具备较大的业绩弹性。