雄安新区引爆“淘金潮” 谁是金矿附近的“卖水人”？——道达对话牛博士

每经编辑 何建川

来源：道达号（微信号：daoda1997）

据新华社4月1日电，日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。这是以习近平同志为核心的党中央做出的一项重大的历史性战略选择，是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事。

这一消息，经过一个小长假的消化之后，明天将在A股市场上带来怎样的影响，这是否会成为A股“千年难遇”的重大题材？本来想清清静静过一个小长假，但没想到，消息面上掀起的巨大波澜，却让这个小长假注定无法平静。今天，达哥和牛博士对此展开了讨论。

牛博士：达哥，你好，今天我们的对话，就直奔主题吧！你认为中央决定设立雄安新区的这一消息，是否会在A股市场掀起巨大的波澜？这是否会成为近期一个重要的炒作主题？

道达：好的，先谈谈对这件事直观上的感觉。这个假期，关于雄安新区，在网络上被刷屏了。所以，对于雄安新区这个主题的重要性，我也就不再过多强调。这是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，而且是“千年大计、国家大事”。既然如此，A股市场就一定会有所反应。

其实，本周一的港股市场，资金对雄安新区这一题材的炒作已经展开，在港股市场上市的金隅股份H股当天已经大涨了34%。另外，天津港发展（03382.HK）、天津创业环保（01065.HK）等个股涨幅都超过10%，而长城汽车（02333.HK）周一也上涨了5.2%。

除了港股已经有所反应之外，这几天的小长假之中，各大券商研究所也都没有闲着，不少分析师都发布了相关的研究报告。

所以，从直观感觉来看，我个人认为，雄安新区的设立，这毫无疑问是一件具有历史意义的重大事件。而A股市场对此展开炒作，也是再正常不过的事情。

牛博士：看来，雄安新区的设立，犹如挖到了一处金矿啊？

道达：上周，大盘出现了明显调整，不少热点都在降温，正在对新热点何时出现而发愁，如今热点就真的来了。用“金矿”来形容雄安新区对A股市场的影响，我觉得也一点不为过。A股历史上，不论是机构，还是游资，都有“炒地图”的习惯，好比此前的“一带一路”，或者前几年的自贸区概念炒作等等，都是在炒地图。

而这一次，雄安新区这个高规格的新区设立，必然会引发市场资金对河北省相关区域个股展开挖掘，甚至热点还会扩展到整个京津冀地区。所以，当“金矿”的所在地被划出来之后，接下来必然会看到大批大批的“淘金者”奔赴金矿地。

所以，我个人认为，接下来的一个较长时间周期中，雄安新区这一投资主题，很可能会被市场长期关注，并且会被反复炒作。未来，随着相关配套政策的逐渐发布实施，各种项目的逐渐推进，一些重点公司未来很可能将被长期跟踪，这个时间周期有可能长达一年甚至数年。

牛博士：那么，你觉得雄安新区这个投资主题，哪些板块可能会成为炒作的重点？

道达：曾经，在美国西部也找到了金矿，于是涌入了大批淘金者。而在众多淘金者中，真正依靠淘金发了大财的，还是少数人。不过，有一批“卖水人”，就靠着给淘金者卖水，同样发了大财。

所以，雄安新区的设立，就像是找到了一个大金矿，将来还会不断有淘金者涌入。但是，在这个“淘金”的过程中，淘金者或许不一定都能赚到大钱，但“卖水人”，则必然是会极大受益的。

那么，一个新区的建设，谁是“卖水人”呢？我个人认为，水泥、钢材、基建、电力能源、工程机械、交通运输等等领域，就是这座金矿的卖水人。不论你在新区要怎样建设，都将给这些领域的刚性需求带来提升。所以，如果要从“卖水人”中去挖掘投资机会，这些板块可能会挖到“金子”。

不过，具体个股我这里就不多说了，只是谈一下我个人对于这一主题的一些思路。如果大家想了解更多的个股方面的参考，今天达哥在道达号（微信号：daoda1997）的“电子狗”小喇叭栏目中，分享了一份研报，大家可以去看一看。

牛博士：感谢达哥的分析，你的建议为我们指明了方向。那你对接下来大盘的行情怎么看？

道达：上周，A股市场遭遇四连阴，沪指甚至一度跌破3200点整数关，但最低跌到3195点之后获得支撑。上周五，沪指反弹12.27点，以3222.51点报收。总体来说，上周市场由于受到季末流动性紧张的影响，市场调整压力较大，热点也逐渐趋于平淡，大家的感觉都不是太好。

不过，节日期间，关于设立雄安新区的消息曝出之后，大家的预期又开始变了，很明显，这一消息极有可能重新激发市场人气，至少不用太担心热点的问题。另外，一季度已经过去，流动性紧张局面有可能会出现改善，因此市场可能会再次转强。但即便如此，达哥上周将沪深300指数仓位参考重新降回到四成之后，未来何时再加仓，需要重新做更加周密的计划。

今年的A股市场，波动幅度可能会比过去要小一些，所以单纯的右侧交易，可能会吃亏。因此，我认为在风险可控的前提下，今年为了适应新的市场环境，也可以考虑适当进行一些左侧交易（但总体策略依旧是右侧交易）。

简单地说，也就是做好两手准备。一方面，如果沪指真正突破3300点之后，才考虑加仓，这就是所谓的“右侧交易”；另一方面，如果大盘跌到了我认为较为安全的重要支撑位，我也可以考虑加仓，这就是所谓“左侧交易”。

最后，提醒一下大家，今晚“庖丁解股”新一期的节目将上线。为了让大家在这一次下跌之中，能提高抄底水平和效果，庖哥也是用了洪荒之力，本期节目是《庖丁解股》节目推出以来时间最长的一期；本期节目干货非常多，技巧就占据了一半篇幅，而关于抄底的有关内容长达30分钟，此外重要的是，还对雄安新区的投资机会进行了点评。节目内容十分精彩，请大家到时候关注。

沪深300指数仓位参考

日期：2017年4月4日

今日仓位：四成

明日仓位计划：四成

一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。