中国平安去年净利624亿 个人业务贡献率达65.4%

每经编辑 每经记者 涂颖浩     

每经记者 涂颖浩 每经编辑 姚茂敦

首份上市保险公司年报3月22日晚间正式出炉。数据显示，中国平安2016年实现归属于母公司股东净利润为623.94亿元，同比增长15.1%。其中，个人业务贡献率达到65.4%，成为平安价值增长强劲的内生动力。这也是中国平安首次强调个人业务价值数据。

为了让更多的投资人易于了解平安作为金融集团的价值，此次在2016年的年报中，平安首次亮相“个人客户、客均合同、客均利润”三个客户经营指标。平安掌门人马明哲认为，这些指标有助于平安的股票投资者更容易了解公司的价值。他还透露，作为金融集团创新的数据表述，未来将有更多类似的指标，相信也会受到专业投资者欢迎。

年报还显示， 2016年平安保险资金总投资收益率5.3%，净投资收益率为6.0%，同比上升0.2个百分点，主要原因是公司优化资产配置，提前布局配置优质固定收益资产、优先股，动态配置权益资产。中国平安首席投资官陈德贤表示：“平安2017年的大类资产配置将在维持去年总的方向上做微量的调整。

个人客户达1.31亿

截至2016年底，中国平安保险业务实现归属于母公司股东净利润达346.81亿元，占集团整体利润的55.6%。

受益于代理人、银保、电网销等多渠道的共同发展，2016年，寿险业务实现新业务价值508.05亿元，同比增长32.2%。2016年平安寿险实现规模保费3552.74亿元，其中，个人业务实现规模保费3533.80亿元，同比增长25.3%，实现净利润244.44亿元。截至2016年底，个人寿险代理人队伍规模超110万，较年初增长27.7%。平安产险实现保费收入1779.08亿元，同比增长8.7%。

平安年报显示，个人业务在在综合金融模式下，平安独特的综合金融服务效率已经显现，中国平安在过去的几年里的用户、客户数量不断快速增长，平安互联网产品的用户不断转化为平安的金融客户，无论是互联网用户，还是金融客户持有平安的产品数量在不断增加，客均利润也在稳定增加。

截至2016年末，平安的个人客户数达到1.31亿，较2016年初增长20.1%；客均合同数达到2.21个；客均利润从289.07元增至人民币311.51元。值得一提的是，这是中国平安首次在年报中披露综合金融模式下的个人客户价值。

对于平安战略带来的价值增长，中国平安董事长兼首席执行官马明哲表示：“平安的 ‘一个客户、多个产品、一站式服务’ 运营模式已超过20年，体系越来越成熟，主要体现在制度、流程、文化三个方面。个人业务的占比持续增加，未来随着客户数量的持续增加，对公司的贡献肯定会提升。这需要很长时间的耐心，是平安难以被复制的成功的经验。”

平安为何在客户经营角度选择了“个人客户、客均合同、客均利润”三个指标？马明哲指出：“相对于传统的方法，这些指标深入浅出。市场调研得到的反馈是很好的，认为把更复杂的信息简单说出来，易于平安的股票投资者了解公司的过去、未来、现在的价值在哪里。也是在全世界金融集团里第一个以创新的数据表述方法，相信也会受到专业投资者欢迎。”

提前布局对抗低利率挑战

年报显示，2016年中国平安保险资金实现总投资收益917.14亿元，总投资收益率5.3%；净投资收益1050.3亿元，同比增长23.9%，主要原因是固定收益类投资利息收入和权益投资分红收入增加。净投资收益率为6.0%，同比上升0.2个百分点，主要原因是公司优化资产配置，提前布局配置优质固定收益资产、优先股，动态配置权益资产。

2016年平安继续采用“固定收益为主，权益投资为辅”的稳健投资策略。其中，固定收益类投资占比74.6%，同比下降了3.1个百分点；包括定期存款下降了0.6个百分点至10.5%，债券投资下降了1.7个百分点至46.2%，债券计划下降1个百分点。

权益投资占比16.9%，同比提升了0.7个百分点。主要体现为优先股占比提升了1.3个百分点至3.8%，股权类基建投资和非上市股权投资提升了0.8个百分点至1.9%，股票、基金类投资分别下降了0.3和1.8个百分点。其中，非标资产占比为15.3%，2015年为16.1%。

中国平安总经理任汇川表示：“平安坚持投资为负债服务，做好资产和负债的匹配。平安的利差占比35%，其他均来自于死差和费差，很多盈利来自对客户服务的提升。平安负债端健康，万能险久期长达11年，在投资端能抓住中国利率变化的趋势。”

平安在年报中称，2013年、2014年公司便加大力度提前布局优质、高收益的另类资产，并且在经济增速放缓、结构转型阶段，逐步将重点放在安全性高、收益稳定的政府债、铁道债、银行优先股等品种，通过多渠道提升投资收益，有效应对了低利率的挑战。

年报显示，平安保险资金投资组合过去10年平均的总投资收益率为5.3%，过去10年平均的公允投资收益率为5.7%。

陈德贤表示：“2017年的大类资产配置，将在维持去年总的方向上做微量的调整。”