百度糯米及外卖并入美团传言纷飞 携程拟募资20亿美元要买谁？

每经记者夏冰 就在美团酒旅业务将要拆分的消息流传之际，其酒旅业务将与携程合并的消息也不时出现，针对这一消息，美团点评酒旅事业群总裁陈亮则给出了明确答案：绝对不会。 但市场上随着9月6日晚间一则“携程谋发行7.5亿美元可转债”的消息出炉，关于OTA大家长又要有钱任性买谁的传闻又沸腾起来。 北京时间9月6日晚间消息，携程旅行网(下称“携程”)公布了一项约10亿美元规模的股票公开发售，以及一项总规模约7.5亿美元的可转债发行计划。该计划公开发行2250万股美国存托股（ADS），每存托凭证相当于0.125股普通股，同时授予承销商337.5万股超额配售权。即携程此次股票公开发行规模最高可达2587.5股美国存托股。该消息公布后，携程美股收盘下跌超4%。 拟对互补性业务投资 《每日经济新闻》注意到，以每股46美元计算，携程此次公开发行股票拟融资约10亿美元，最高可达约12亿美元。 在公开发行股票之外，携程还宣布，计划发行总规模7.5亿美元、2020年到期的高级可转换债券，同时授予承销商1.125亿美元的超额配售权。即可转债发行规模最高可达8.625亿美元。 除了上述股票公开发行和可转债公开发行，携程还计划以私募形式向百度等两个股东募资。百度目前是携程第一大股东。 其中，百度和一主要战略股东拟以私募形式分别购买携程1亿美元、2500万美元美国存托股；此外，前述主要战略股东还拟以私募形式购买2500万美元的2020年到期可转债。这意味着，携程此次通过公开、私下销售股票和可转债的方式，计划募集约20亿美元资金。 对于募集资金的用途，携程表示，将用于支持“携程业务有机增长，在互补业务方面的投资和并购，以及其他企业一般用途”。 据悉，摩根大通银行和摩根士丹利将担任此次可转债发行及美国存托凭证发行的联合账簿管理人。 有分析称，此次行动不仅将增加携程股本在资本市场的流动性，有利于投资者进行交易，还将进一步增强携程在中国互联网市场的影响力及未来业绩的增长。 该消息发布后，携程美股股价下跌，截至北京时间7日早收盘，携程股价下跌4.05％，报45.96美元。 三方合作才是多赢 针对携程的上述融资举措，不免让业界人士猜测，其是否诚如公告中表述的“资金用于在互补业务方面的投资和并购”，即携程有没有可能又要出手“买买买”?那么，携程会收购谁？是此前市场传言猜测的美团酒旅抑或是传了一段时间的“绯闻对象”途牛？ 《每日经济新闻》记者注意到，携程、途牛、美团酒旅三方目前并未对上述传言作出回应。此前，仅是美团点评酒旅事业群总裁陈亮在公开对媒体回应时给出过明确的否定答案。 旅游圈业内资深人士王凯（化名）则对记者分析称，携程方面过去的收购路径很明显就是“去对手化”，此前在并购去哪儿网时也是多次否认这一传闻，但后来还是成功地将其并下。从美团酒旅和途牛发展来看，这两家或面临同样的局面，只不过是先后和时间问题。 当然，市场上更多的一种联系是，携程的发债是否与百度近两日与美团谈判的上述资本动作有关？ 此次发债，携程现有股东百度和另一个战略投资人已承诺将于此次美国存托凭证发行结束时，通过他们的附属公司分别认购价值1亿美元和2500万美元的携程普通股。记者注意到，9月6日，业界再度传出“百度糯米、百度外卖与美团点评合并，且交易已经接近尾声”的消息。不过，百度糯米相关人士在接受媒体采访时称这是“谣言”，而美团点评相关负责人则对此暧昧地表示“不予置评”。 对此，劲旅咨询CEO魏长仁则对记者表示，近日传言百度把旗下糯米和外卖业务与美团进行资本和战略上的整合，对于百度而言，如果把旗下之前投入巨大的O2O业务完全剥离，换取财务上的投资美团并不符合百度的整体利益，因为之前百度已经用去哪儿换取了携程的较大比例股票，加之美团酒旅业务与携程已经形成正面竞争态势，对于百度和携程来讲，如能在本次合作中与美团达成三方合作，才是多赢局面。