宝硕股份批文落地 华创证券登陆A股再进一步

每经编辑 每经记者 赵阳戈    

每经记者 赵阳戈

耐心的等待终于迎来消息——宝硕股份（600155，收盘价16.10元）9月2日发布的进展公告显示，其收到证监会重大资产重组批文，有效期12个月，这也意味着又一家券商——华创证券登陆A股再进一步。只不过相比此前的方案，宝硕股份锁定的华创证券100%股权下降至95.01%，有4家华创证券的股东将取消参与计划。

对此，有机构表示，修改影响较小，不排除后续时机成熟时上市公司有进一步收购剩余股权的可能。

证监会批文到手

继7月22日公告之后，宝硕股份9月2日终于再发有关重大资产重组事项进展，宝硕股份终于收到了证监会的核准批文。

据其公告显示，宝硕股份在8月30日获得证监会于2016年8月30日核准的《关于核准河北宝硕股份有限公司向贵州省物资集团有限责任公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，当中显示，证监会核准公司向贵州省物资集团有限责任公司发行1.08亿股、向中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司发行8978.13万股、向贵州盘江精煤股份有限公司发行7157.38万股、向江苏沙钢集团有限公司发行8978.13万股、向上海杉融实业有限公司发行8978.13万股、向和泓置地集团有限公司发行8978.13万股、向上海易恩实业有限公司发行4294.43万股、向贵州燃气集团股份有限公司发行3578.69万股、向贵州立昌实业有限公司发行2862.95万股、向中国贵州航空工业（集团）有限责任公司发行2559.13万股、向四川众智投资有限公司发行1727.03万股、向贵州恒丰伟业房地产开发有限公司发行1727.03万股、向中国振华（集团）科技股份有限公司发行954.32万股购买相关资产。

同时，证监会核准宝硕股份非公开发行不超过5.47亿股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。该批复自下发之日起12个月内有效，这就意味着，又一家券商——华创证券，距离登陆资本市场再近一步，而对于宝硕股份来说，证监会的批文也意味着实现从传统的塑料管材业务向证券业务全面转型。

资料显示，宝硕股份此番的标的为95.01%的华创证券股权，而华创证券根据公开信息，2016年上半年华创证券营收和归母净利润分别为10.3亿元、3亿元。公司各业务多元化发展势头良好。

还有进一步收购剩余股权的可能

需要指出的是，宝硕股份的最终方案较此前方案相比做了些许调整。本次交易方案中，原定的17名交易对象调整至13名，华瑞福裕、华瑞福顺、华瑞福祥和华瑞福熙将不再参与此次交易；收购华创证券股权比例由原来的100%调整为95.01%，募集配套资金金额由77.5亿元调整为73.6亿元。

对于上述修订，华泰证券颇为乐观，其在9月2日的点评中认为，涉及调整的华瑞福裕、华瑞福顺等4名股东均为华创证券实施核心员工和经营管理层增资而设立的员工持股平台，公司对方案进行调整主要出于对市场及监管环境的综合考量。四家企业合计持有上市公司股权比例仅为4.99%，因此此次方案调整不会对实际控制权及公司未来发展构成实质影响，预计未来在时机成熟时公司有进一步收购剩余股权的可能。

华泰证券指出，2015年华创证券净资产水平为33亿元，排名行业第76。重组完成后宝硕股份将注入73.6亿元补充证券资本金，华创净资产排名将上升至行业第35名。近年来华创证券加快传统业务转型，积极布局新业务，原有较小的资本规模限制资本中介、自营等资本消耗型的业务发展。资本金到位后有望全面解除各项业务的资本限制，打开业务发展新空间，为战略升级和资本运作创造条件。对未来，华泰证券预计，收购完成和配套融资后，公司市值278亿元，实际流通盘不到50亿元，居券商板块最低水平，具备流通性高、灵活性强的优势。