中发科技抛出定增方案 实控人认购7亿固权

每经编辑 每经记者 刘灿邦    

今年1月份，中发科技（600520，SH）被紫光集团举牌，根据相关披露信息，紫光集团持有中发科技股权比例达到5.08%。中发科技曾公告表示，除紫光集团首次举牌比例达到披露标准外，公司未曾获悉紫光集团有关公司任何的投资筹划意向。

中发科技于3月中旬停牌，并于4月12日晚间抛出定增方案，拟发行股票数量不超过42,330,951股，每股发行价格为18.19元，公司实际控制人袁启宏控制的国购投资将以不超过7.7亿元现金进行认购。

值得注意的是，如果此次定增顺利完成，中发科技实控人袁启宏的股权比例将由17.09%增至34.58%。中发科技在发行目的中指出，此次发行将提高实际控制人持股比例，降低因持股比例较低导致公司控股股东和管理层发生变更的风险。

一位关注中发科技的投资者向记者表示，紫光举牌中发科技可能是看中其壳价值，不过如果增发完成，紫光想要进一步提高在中发科技的股权比例的可能性就不大了。

募集资金投向三个项目

中发科技传统业务为集成电路塑封模和化学建材挤出模的销售，这两种产品分别是集成电路和化学建材行业的关键生产工艺装备，但是由于近年下游行业发展缓慢，公司收入受到较大程度影响，利润下滑严重。

此次募集资金投向包括智能机器人研发及产业化项目、国购智能机器人研究中心以及集成电路先进封装用设备及模具产业化项目，三个项目拟投入募集资金金额分别为1.7亿元、8000万元和3.2亿元，另外2亿元募集资金将用于补充流动资金。

具体来看，中发科技表示，智能机器人研发及产业化项目建成后，将成为华东地区较具影响力的服务机器人产业基地，此举不仅公司新增业务板块，同时也充分利用了目前未利用的产能，规模经济效应得到体现。根据公司测算，该项目总投资的财务内部收益率为18.63%，项目投资回收期为6.48年。

另外，集成电路先进封装用设备及模具产业化项目则是为了适应集成电路封装的国产化浪潮所创造出的巨大市场空间。根据测算，到2020年，国内集成电路封装业销售收入达到2900亿元，年复合增长率达到15%，产业规模占全国集成电路产业31.1%。

预案还显示，国购投资下属子公司安徽国购机器人产业控股有限公司主要业务为智能机器人研发，本次将其既有技术和资源捐赠给中发科技的子公司智能科技，用于支持智能机器人产业的开发。

《每日经济新闻》记者致电中发科技，希望进一步了解预案的相关情况，不过截至发稿，公司电话尚未接通。

拟保公司持续经营能力

值得注意的是，本次非公开发行前，三佳集团持有中发科技的股权比例为17.09%，是公司的控股股东，实际控制人为袁启宏；而本次非公开发行对象为国购投资有限公司，袁启宏占其股权比例为99.6%。本次发行完成后，三佳集团持股比例为13.49%，国购投资持股比例为21.09%，袁启宏实际控制的股权比例将从17.09%提高至34.58%。

另外，中发科技在发行目的中指出，此次发行将提高实际控制人持股比例，降低因持股比例较低导致公司控股股东和管理层发生变更的风险，有利于公司未来在经营管理以及战略方面的稳定性，保障公司的持续经营能力。

事实上，早在今年1月27日，紫光集团通过上海证券交易所证券交易系统买入中发科技805万股股份，占中发科技发行在外的全部已发行股票数量的5.08%，而在本次权益变动前，紫光集团及其一致行动人未持有中发科技股份。

中信证券在一份报告中指出，紫光在工业4.0和机械设备方向的布局（沈阳机床、中发科技、日东科技等）已清晰展现了紫光发展的另一条脉络，近期与TCL的百亿基金合作亦把工业4.0作为第二大投资领域，进一步明确了战略方向。

一位关注中发科技的投资者向《每日经济新闻》记者表示，紫光举牌中发科技时的原因是看好中发科技的投资价值，但是另一方面，中发科技已经连亏两年，今年即将戴帽，从这一点来看，紫光可能是看中了中发科技的壳价值。

“毕竟当时中发科技大股东持股比例并不高，但是这次增发成功后，紫光基本没戏了，但是这也证明国购要自己利好这个上市平台，特别是国购在入主中发科技时就打算将其作为机器人产业的平台。”该投资者向记者说道。

不过，记者注意到，紫光集团在首次举牌中发科技时曾表示，紫光集团及其下属公司、关联企业不排除在未来12个月内继续增持中发科技股份。