掷116亿并购众泰金马股份拟募100亿加码新能源汽车

每经编辑 每经记者 曾剑    

◎每经记者 曾剑

众泰汽车要登陆A股了，上市公司金马股份（000980，收盘价6.20元）今日发布重组草案，公司拟以发行股份及支付现金方式收购众泰汽车100%股权。此外，公司还计划发行股份募集100亿元配套资金，主要用于投资新能源汽车产业。

众泰汽车业绩增长明显

经评估，众泰汽车评估值为116.01亿元，较归母公司净资产账面价值增值94.06亿元，增值率为428.52%。经协商，其100%股权交易作价116亿元。上市公司将支付20亿元现金，另以发行股份方式支付交易对价中的96亿元。发行价格为5.44元，股份发行数量合计约17.65亿股。

资料显示，众泰汽车成立于2015年11月，注册资本为27.5亿元。截至目前，自然人金浙勇持有众泰汽车44.69%的股权，系公司的控股股东及实际控制人。此外，金马股份间接控股股东铁牛集团持有众泰汽车4.91%股权。上市公司将向金浙勇支付20亿现金，并发行5.89亿股股份；向铁牛集团发行1.05亿股股份。

众泰汽车拥有众泰新能源及众泰汽车制造有限公司（以下简称众泰制造）两家全资子公司。事实上，这两家公司正是众泰汽车的实际经营主体。众泰汽车主要产品为传统能源和新能源乘用车整车，包括旗下众泰汽车和江南汽车两个品牌。

据悉，众泰汽车2014年、2015年度分别销售汽车11.27万辆、18.08万辆。这样的销售数据在国内车企中算是中游水平。记者注意到，公司的汽车销售收入主要依仗3款畅销车型。据披露，众泰T600、大迈X5两款SUV和云100电动车2015年实现的销售收入分别为81.94亿元、12.89亿元和14.08亿元，分别占众泰汽车2015年主营业务收入的59.71%、9.39%和10.26%。

根据《盈利预测补偿协议》，金浙勇、铁牛集团作为补偿义务人承诺，众泰汽车2016年~2018年经审计的扣非后归属于母公司股东的净利润分别不低于12.1亿元、14.1亿元、16.1亿元。

财务数据显示，众泰汽车2014年度的营收为66.2亿元，净利润约为2亿元；2015年，公司营收达137.45亿元，净利润为9.68亿元。业绩呈现出较强的增长力。

拟募资加码新能源汽车

此外，金马股份拟向铁牛集团、清控华科等多名特定对象发行股份募集配套资金。募集配套资金不低于45亿元，不超过100亿元。发行价格为5.44元，以100亿元募资总额计算，其发行股份数量合计为18.38亿股。其中，铁牛集团拟认购80.5亿元。

值得一提的是，金马股份购买资产的实施与铁牛集团认购募集配套资金不低于45亿元互为前提条件。若证监会核准的募集配套资金规模为45亿元，则由铁牛集团全额认购。募资配套资金计划用于支付前述收购交易现金对价、新能源汽车电机及控制器项目建设、新能源汽车动力电池及控制系统项目建设以及新能源汽车开发项目。公司拟通过上述项目的实施，提升新能源汽车领域的研发实力和技术储备。

上述交易完成后，应建仁、徐美儿夫妇仍通过铁牛集团间接控制金马股份，仍为上市公司实际控制人。