28年18倍回报 看看罗斯柴尔德家族买了啥股票

每经编辑 每经记者 黄修眉    

每经记者 黄修眉

世界金融史上，大概没有哪个家族发挥的作用能与罗斯柴尔德家族（Rothschild Family）相提并论，对欧洲经济史并间接对欧洲政治史产生影响达两百年之久。

就在不久前，罗斯柴尔德家族旗下投资信托公司RIT Capital发布了2015年财报，《每日经济新闻》记者注意到，由于是在伦敦上市的信托公司，罗斯柴尔德家族投资情况并不为大众所熟知。而在2015年全球股市多番动荡，诸多华尔街巨擘都马失前蹄的背景下，RIT信托的2015年每股资产净值总回报率仍同比上涨至8.1%。自1988年创立至今的28年中，RIT信托的每股资产净值总回报率超1800%，是同时段MSCI全球指数的4.5倍。

去年回报率高出MSCI全球指数5.8%

截至2015年12月31日，RIT信托管理着24.41亿英镑（约合225.7亿元人民币）的资产，过去一年的每股资产净值总回报率为8.1%，股价总回报率为22.7%。数字听起来没有概念，但与涵盖70多个国家超14.8万支每日指数，2015年回报率却仅有2.3%的MSCI全球指数（ MSCI All Country World Index）相比，RIT信托的回报率高出不少。

数据显示，RIT信托一年每股资产净值总回报率高出MSCI全球指数5.8%；三年同一回报率至40.4%，高出MSCI全球指数2.1%；102.3%的十年回报率高出MSCI全球指数28.3%；而只有五年回报率为34.8%，低于MSCI全球指数11.6个百分点。

RIT信托的股票投资目的地主要在美国，但过去一年全球金融市场屡次动荡，去年8月~9月的“血洗”，更是将标普500指数的2015年年线打成了-0.73%。

从RIT信托历年每股资产净值总回报率来看，不断攀升的回报率曲线说明了罗斯柴尔德家族掌管信托的能力。2015年财报显示，从1988年创立至今的28年中，RIT信托的每股资产净值总回报率超1800%，而同时期的MSCI全球指数回报率仅为400%左右，是同时段MSCI全球指数的4.5倍。

投资风格稳健喜好消费品股票

《每日经济新闻》记者注意到，尽管拥有证券、私人投资、实物资产、政府债券等多种投资方式，证券仍是RIT信托最大类别的投资项目。占总资产净值的67%，相当于16.35亿英镑，对去年8.1%的每股资产净值总回报率贡献也最大，其中5.8%的涨幅都来自于证券类别。其次是私人投资，占总资产净值的23%，约合5.61亿英镑，但对8.1%每股资产净值总回报率的贡献只有0.7%。

总共24.41亿英镑的资产中，有20%也就是4.875亿英镑来自于股票收入。而在RIT信托2015年11大重仓股中，有四家公司都是消费品企业。

资金占比最大的是通过资产管理公司Trian Partner投资的百事可乐和食品公司亿滋国际的股票，2015年年底投资资金为5820万英镑。亿滋国际的前身为全美第一、全球第二大的食品公司卡夫食品，拥有奥利奥、吉百利、和Ritz饼干等经典品牌。

RIT信托第二大重仓股则是全球著名的个人消费品公司高露洁，总投4680万英镑。此外，另外两家消费品相关公司为美国最大的有线电视传输和宽带通信公司康卡斯特和迪斯尼公司。

值得注意的是，在去年下半年全球股市遭血洗时，这几家消费品公司股票不跌反涨，体现出了较强的防御价值。具体来看，去年8月24日~10月30日，高露洁股价上涨超11%，百事可乐的股价也在同时段上涨6.17%，亿滋国际股价上涨7.5%。从这个角度讲，罗斯柴尔德家族股票投资的策略可谓稳健。